Trgovanje kavom
Trgovanje kavom
Kava je među najtržišnijim robama na globalnoj razini, a tržište kave procjenjuje se na više od 100 milijardi dolara. Na cijenu kave utječu brojni faktori, uključujući klimatske uvjete, troškove prijevoza, kao i cijene drugih roba, poput sirove nafte. S obzirom na to da se svakog dana na svijetu popije više od 2,25 milijardi šalica kave, ova roba uživa veliku potražnju i popularnost.
Kava (lat. Coffea) je tropska biljka iz obitelji Rubiaceae koja se uglavnom uzgaja u ekvatorijalnim područjima. Takvi uvjeti uključuju visoke temperature od preko 21°C i obilje kiše tijekom cijele godine. Zrna kave, koja su plodovi stabla kave, oblikom i bojom podsjećaju na trešnje. Zrno kave postalo je važna poljoprivredna roba u globalnoj trgovini, s posebnim naglaskom na trgovinu između sjevera i juga svijeta.
Porijeklo kave
Kava potječe iz etiopske regije Kaffa, gdje je poznata već od 9. stoljeća. Trgovci robljem donijeli su kavu u Arabiju tijekom 14. stoljeća, a odatle se širila kroz trgovinu i postala globalno rasprostranjena. Grad Mocha, u Jemenu, bio je jedno od glavnih trgovinskih središta kave. Kava je u Europu prvi put došla u Veneciju 1585. godine, a do 1638. godine Venecijanci su počeli uvoziti i prodavati kavu, što je dovelo do osnivanja mnogih kavana u gradu. U 17. stoljeću, prva kavana u Londonu poznata kao “Penny University” omogućila je kupcima da uživaju u šalici kave po cijeni od jednog penija. Ove kavane kasnije su postale centri za društvene i poslovne interakcije, a jedna od njih je doprinijela osnivanju Londonske burze.
Vrste kave
Na globalnoj razini postoje dvije glavne vrste kave koje se trgovinom najviše bave: Arabica i Robusta. Ove vrste se značajno razlikuju, a ovi faktori utječu na njihove cijene i proizvodne karakteristike.
- Arabica: Arabica se smatra vrhunskom vrstom kave, prepoznaje se po finijem okusu, što je čini skupljom od Robuste. Čini oko 60-70% ukupne proizvodnje kave na svijetu, a najpoznatiji proizvođači su Brazil i Kolumbija. Zrno arabice zahtijeva specifične uvjete za uzgoj i zahtjevnije je u pogledu visine i klime u kojoj raste. Osim Brazila i Kolumbije, Arabica se također proizvodi u Kostariki, Meksiku i Gvatemali.
- Robusta: Robusta je otpornija vrsta koja može rasti na nižim nadmorskim visinama i u toplijim klimama. Zrna Robuste imaju zemljani i gorči okus te veći sadržaj kofeina u odnosu na Arabicu. Najveći proizvođači Robuste su afričke i azijske zemlje, posebno Vijetnam, koji čini oko 30% globalne proizvodnje kave.
Osim ovih dviju najpoznatijih vrsta, postoje i druge ekskluzivne vrste kave, kao što su Liberica i Excelsa, koje čine manji dio tržišta.
Trgovanje kavom stoga zahtijeva dobro razumijevanje ovih različitih vrsta kave, uvjeta proizvodnje i tržišnih faktora koji oblikuju globalne cijene.
Gdje se uzgaja kava?
Kava se uzgaja u više od 50 zemalja, smještenih unutar takozvanog “pojas kave” koji obuhvaća tropske i suptropske regije. Ovaj pojas proteže se između tropskih latituda, uglavnom u područjima koja imaju visoke temperature i obilje padavina tijekom godine, što su uvjeti nužni za uspješan uzgoj kave. Ovisno o vrsti kave, različite sorte mogu uspijevati na različitim nadmorskim visinama i u specifičnim klimatskim uvjetima.
| Rang | Zemlja | Proizvodnja kave (u metričkim tonama) |
| 1 | Brazil | 2,65 milijuna |
| 2 | Vijetnam | 1,65 milijuna |
| 3 | Kolumbija | 810.000 |
| 4 | Indonezija | 660.000 |
| 5 | Etiopija | 384.000 |
Brazil je najveći proizvođač kave na svijetu, s proizvodnjom koja iznosi 2,65 milijuna metričkih tona. Ostale zemlje poput Vijetnama, Kolumbije, Indonezije i Etiopije također značajno doprinose globalnoj proizvodnji, svaka s proizvodnjom u milijunskim tonama.
Koje su zemlje najveći uvoznici kave?
Zemlje koje uvoze najviše kave ne nalaze se unutar “pojas kave” i često nemaju odgovarajuće klimatske uvjete za uzgoj. Međutim, ove zemlje imaju veliki udio u globalnoj potrošnji zbog svojih razvijenih gospodarstava i kulturnih navika povezivanja s kavom. Prema podacima o uvozu, najveći uvoznici kave su:
- Sjedinjene Države: oko 20% globalnog uvoza
- Njemačka: oko 10%
- Francuska: oko 9%
- Italija: oko 5%
- Japan: oko 4%
Iako zemlje poput Sjedinjenih Država i Italije nisu u regiji koja se bavi uzgojem kave, one su veliki uvoznici zbog velike potrošnje kave i raznih industrijskih aplikacija koje zahtijevaju veliku količinu kave.
Važnost kave - Trgovanje kavom
Kava je izuzetno važna roba na globalnoj trgovinskoj sceni, zauzimajući drugo mjesto po vrijednosti izvoza nakon sirove nafte. Zbog svog značaja, kava ima ključnu ulogu u ekonomijama zemalja koje je proizvode, a više od 100 milijuna ljudi širom svijeta ovisi o proizvodnji i preradi kave za svoj opstanak. Mnoge zemlje u razvoju, posebno u Latinskoj Americi, Africi i jugoistočnoj Aziji, uvelike ovise o izvozu kave kao glavnom izvoru prihoda.
Iako kava predstavlja ključnu gospodarsku granu za mnoge zemlje, posljednjih godina tržišne cijene kave značajno su pale. To je stvorilo velike probleme za male poljoprivrednike koji, usprkos svojoj proizvodnji, često ne ostvaruju dovoljno prihoda da pokriju troškove proizvodnje. Pad cijena, uz povećanje troškova proizvodnje, ozbiljno ugrožava egzistenciju malih proizvođača, koji su najslabiji članovi u lancu opskrbe kavom.
Kava se obično izvozi u obliku zelenih zrna, koja se prže u odredištima kako bi postala poznata smeđa zrna. Najveća pržionica kave na svijetu nalazi se u Berlinu, a njome upravlja Jacobs (dijelom Kraft Foods). Unatoč volatiltetu cijena, potražnja za kavom ostaje stabilna i relativno konstantna. Cijene kave su najosjetljivije na vremenske uvjete u zemljama proizvođačima, kao i na političke događaje koji mogu utjecati na stabilnost proizvodnje i distribucije.
Koji faktori utječu na cijenu kave?
Trgovanje kavom je često podložno volatilnosti zbog različitih čimbenika koji utječu na ponudu i potražnju kave, posebice kave vrste Arabica i Robusta. Neki od ključnih faktora uključuju:
Klimatske fluktuacije: Kava je vrlo osjetljiva na klimatske uvjete. S obzirom da raste na malim stablima, usjevi su podložni oštećenjima uzrokovanim nepovoljnim vremenskim uvjetima poput mraza, smrzavanja ili produljenih razdoblja suše. Takvi uvjeti mogu ozbiljno smanjiti ponudu, što rezultira povećanjem cijene kave.
- Cijene nafte: Brazil i Vijetnam, dva najveća izvoznika kave, smješteni su u regijama koje nisu nužno blizu najvećih uvoznika. Ako cijena nafte raste, povećavaju se troškovi transporta, što može uzrokovati porast cijena kave. Ovaj faktor povezan je s globalnim ekonomskim uvjetima i troškovima logistike.
- Geopolitika: Kava se uglavnom uzgaja u zemljama u razvoju koje su sklone političkoj nestabilnosti. Svaka politička kriza ili nesigurnost u ovim regijama može utjecati na globalnu ponudu i na taj način izazvati fluktuacije u cijenama kave.
- Sezonalnost: Potražnja za kavom često je sezonska. U hladnijim mjesecima godine, osobito u zimskim razdobljima na sjevernoj hemisferi, konzumacija kave raste, dok u ljetnim mjesecima padne. Ove sezonske promjene u potražnji usklađuju se s različitim vremenima u godini kada je potrošnja najjača.
- Diskrecijski prihod: Kava nije osnovni prehrambeni proizvod, što znači da njena potrošnja može biti podložna ekonomskim uvjetima. Visoka nezaposlenost, osobito u razvijenim zemljama poput SAD-a i EU, može smanjiti potrošnju kave jer ljudi smanjuju troškove na proizvodima koji nisu nužni za svakodnevni život. Ekonomski pokazatelji poput nezaposlenosti u ključnim tržištima također mogu utjecati na trgovanje kavom.
Povijest tržišnih fluktuacija kave
Cijene kave podložne su promjenama zbog ovih faktora. Primjeri iz prošlosti ilustriraju kako ovi čimbenici mogu značajno utjecati na tržište:
1977. godina: Cijena kave dostigla je rekordnu razinu od 339,86 centi po funti zbog jednog od najgorih mrazeva koji su pogodili Brazil, što je uništilo velik dio usjeva. Dvije godine prije, cijena je iznosila samo 45 centi. Nakon ovog skoka, cijene su se ubrzo srušile na 149 centi po funti u roku od šest mjeseci.
2011. godina: Cijene kave su ponovno porasle zbog nestabilnosti proizvodnje u Brazilu, gdje su ciklusi proizvodnje varirali, što je dovelo do fluktuacija u ponudi. No, cijene su ponovno pale 2012. godine zbog visoke proizvodnje koja je izbalansirala tržište.
Ovi primjeri pokazuju kako tržišni faktori, klimatski uvjeti i ekonomske promjene mogu drastično utjecati na cijenu kave, što čini trgovanje kavom specifičnim i potencijalno vrlo volatilnim.
Trgovanje kavom
Načini za trgovanje kavom
Trgovanje kavom moguće je kroz različite instrumente, ovisno o vašim ciljevima i razini iskustva. Evo glavnih načina za sudjelovanje na tržištu kave:
1. Terminski ugovori za kavu (Futures)
Terminski ugovori su najpopularniji način trgovanja kavom. Ovi standardizirani ugovori omogućuju kupcima i prodavačima da ugovore isporuku određene količine kave po unaprijed određenoj cijeni na budući datum.
Prednosti:
- Visoka likvidnost na tržištu.
- Pogodni za kratkoročne i dugoročne strategije.
- Mogućnost korištenja poluge.
Nedostaci:
- Potrebno je razumijevanje tržišnih kretanja i analize.
- Visoka volatilnost nosi značajan rizik.
2. ETF-ovi za kavu (Exchange-Traded Funds)
ETF-ovi omogućuju ulaganje u kavu bez izravnog posjedovanja robe. Oni prate učinak cijena kave na tržištu i kotiraju na burzama vrijednosnih papira.
Prednosti:
- Pristup tržištu kave uz niže troškove.
- Jednostavno trgovanje poput dionica.
Primjeri:
- iPath Bloomberg Coffee Subindex Total Return ETN (JO).
Nedostaci:
- Ne nudi izravnu izloženost stvarnom fizičkom tržištu.
- Podložno naknadama i mogućim razlikama u performansama.
3. Dionice tvrtki za proizvodnju kave
Investiranjem u dionice kompanija vezanih uz proizvodnju i distribuciju kave možete ostvariti indirektnu izloženost tržištu kave.
Primjeri kompanija:
- Starbucks (SBUX) i Dunkin’ (DNKN), vodeći lanci specijaliziranih pića.
- Proizvođači poput Nestlé, Kraft Heinz, Procter & Gamble i Sara Lee, koji kupuju gotovo 50 % svjetske proizvodnje kave.
Prednosti:
- Diversifikacija jer te kompanije posluju i u drugim sektorima.
- Manje volatilnosti u usporedbi s izravnim trgovanjem kavom.
Nedostaci:
- Dionice ne odražavaju uvijek izravne promjene u cijeni kave.
- Utjecaj poslovnih strategija i vanjskih čimbenika na poslovanje kompanija.
4. CFD-ovi za trgovanje kavom
CFD-ovi (ugovori za razlike u cijeni) popularan su financijski instrument koji omogućuje trgovcima da spekuliraju o kretanju cijena kave bez potrebe za fizičkim posjedovanjem robe. Ovaj oblik trgovanja pruža fleksibilnost i dostupnost ulagačima na globalnim financijskim tržištima.
CFD-ovi omogućuju trgovcima da sklapaju ugovore s brokerima za kupnju ili prodaju određene količine kave na temelju očekivanog kretanja njezine cijene.
- Bitna značajka: Trgovci profitiraju ili gube na razlici između ulazne i izlazne cijene CFD-a.
Prednosti CFD-ova za kavu
- Financijska poluga
- CFD-ovi omogućuju trgovcima da zauzmu veću tržišnu poziciju uz manji početni kapital.
- Na primjer, s polugom 1:10, ulaganjem 1.000 USD možete trgovati ugovorima u vrijednosti od 10.000 USD.
- Napomena: Poluga povećava i potencijalne dobitke i gubitke.
- Pristup globalnim tržištima
- CFD-ovi omogućuju trgovanje kave na temelju cijena s burzi poput ICE Futures US (New York) i LIFFE (London).
- Fleksibilnost
- Mogućnost profitiranja i na rastućem i na opadajućem tržištu.
- CFD-ovi omogućuju trgovanje i tijekom razdoblja volatilnosti, kada se očekuju značajna kretanja cijena.
- Niske transakcijske naknade
- U usporedbi s tradicionalnim načinima trgovanja, CFD-ovi često dolaze s nižim naknadama, uključujući uske spreadove i minimalne provizije.
- Nema fizičke isporuke
- Za razliku od trgovanja fizičkom kavom, CFD-ovi ne zahtijevaju skladištenje ni transport robe.
Rizici povezani s CFD-ovima za kavu
- Visoka volatilnost
- Tržište kave podložno je velikim cjenovnim fluktuacijama zbog klimatskih promjena, sezonalnosti i geopolitike.
- Povećani rizik zbog poluge
- Iako poluga povećava potencijalne dobitke, isto vrijedi i za gubitke, što može dovesti do brze erozije kapitala.
- Ovisnost o brokerima
- Uspješno trgovanje CFD-ovima ovisi o pouzdanosti brokera. Loša infrastruktura ili netransparentni uvjeti mogu ugroziti rezultate trgovanja.
Za koga su prikladni CFD-ovi za kavu?
- Iskusni trgovci: Oni koji su svjesni rizika i imaju iskustva u upravljanju volatilnošću.
- Špekulanti: Trgovci koji žele iskoristiti kratkoročne fluktuacije cijena.
- Investitori s ograničenim kapitalom: Poluga omogućuje sudjelovanje i onima s manjim početnim ulaganjima.
CFD-ovi za trgovanje kavom pružaju jedinstvenu priliku za sudjelovanje na tržištu kave uz visoku fleksibilnost i niske prepreke ulasku. Međutim, zbog inherentnih rizika, preporučuje se trgovanje uz dobro razumijevanje tržišta i strategije upravljanja rizicima.
Odabir načina trgovanja kavom ovisi o vašoj spremnosti na rizik, poznavanju tržišta i preferiranom vremenskom okviru ulaganja. Terminski ugovori nude izravniji pristup tržištu, dok ETF-ovi i dionice pružaju stabilniju, manje volatilnu alternativu.
Gdje se trguje kavom?
Tržišta kave od ključne su važnosti za globalnu trgovinu ovom robom. Trgovanje kavom odvija se na nekoliko vodećih burzi, koje omogućuju standardizirane terminske ugovore i druge instrumente za trgovinu. Glavna mjesta za trgovanje kavom uključuju:
1. London International Financial Futures Exchange (LIFFE)
LIFFE je dio Intercontinental Exchange-a (ICE) i ključna je platforma za trgovanje kavom u Europi.
Posebnosti:
- Glavno tržište za terminske ugovore na kavu Robusta.
- Prati cijene i osigurava likvidnost za europske i globalne trgovce.
2. New York Board of Trade (NYBOT)
Danas poznata kao ICE Futures US, ova burza je najvažnija platforma za trgovanje kavom Arabica.
Posebnosti:
- Predstavlja globalni standard za cijene kave Arabica.
- Visoka likvidnost i široko prihvaćeni terminski ugovori.
3. Bolsa de Mercadorias & Futuros (BM&F)
Smještena u Brazilu, najvećem svjetskom proizvođaču kave, ova burza ima ključnu ulogu u lokalnom i globalnom trgovanju kavom.
Posebnosti:
- Fokusirana na brazilske proizvođače i izvoznike.
- Pomaže u određivanju cijena na temelju lokalne ponude i potražnje.
4. Tokyo Grain Exchange (TGE)
Ova japanska burza pruža mogućnost trgovanja kavom za azijske trgovce.
Posebnosti:
- Fokus na azijska tržišta i lokalne potrebe.
- Podržava trgovinu kavom kao dio šireg tržišta poljoprivrednih proizvoda.
Važnost terminskih tržišta za kavu
Kava je jedna od najvažnijih roba na terminskim tržištima. Burze poput NYBOT-a i LIFFE-a pružaju standardizirane ugovore koji omogućuju zaštitu od rizika (hedging), špekulaciju i osiguranje stabilnosti cijena na globalnom tržištu.
Zašto terminska tržišta?
- Omogućuju proizvođačima i trgovcima zaštitu od fluktuacija cijena.
- Povećavaju transparentnost i stabilnost u trgovini.
Ova mjesta trgovanja čine okosnicu globalnog tržišta kave, povezujući proizvođače, prerađivače i investitore diljem svijeta.
Trgovanje kavom
Zaključak - Trgovanje kavom na burzi
Trgovanje kavom na burzi nudi široke mogućnosti za diversifikaciju portfelja i profitiranje od dinamičnog tržišta jedne od najvažnijih roba na svijetu. Kava, kao druga najvažnija izvozna roba nakon nafte, privlači trgovce i ulagače zbog velike potražnje, globalne zastupljenosti i volatilnosti cijena.
Zašto trgovati kavom?
Tržište kave pruža:
- Visoku likvidnost zahvaljujući globalnoj konzumaciji i uvozu.
- Različite opcije trgovanja poput terminskih ugovora (futuresi), CFD-ova, ETF-ova i dionica povezanih tvrtki.
- Prilike za dobitak na promjenama cijena uzrokovanima sezonskim, ekonomskim i geopolitičkim čimbenicima.
Ključni izazovi i rizici
Unatoč atraktivnosti, trgovanje kavom zahtijeva pažljivo upravljanje rizicima.
- Visoka volatilnost cijena izazvana klimatskim uvjetima i političkim nestabilnostima može dovesti do neočekivanih gubitaka.
- Utjecaj globalnih faktora poput cijena nafte, sezonalnosti i promjena u potražnji zahtijeva konstantno praćenje tržišnih uvjeta.
Za koga je prikladno trgovanje kavom?
Trgovanje kavom na burzi idealno je za:
- Iskusne trgovce koji razumiju volatilnost roba i koriste tehničku i fundamentalnu analizu.
- Dugoročne ulagače zainteresirane za dionice tvrtki povezanih s proizvodnjom i distribucijom kave.
- Špekulante koji žele profitirati na kratkoročnim promjenama cijena.
Zaključno, trgovanje kavom na burzi nudi mogućnosti za zaradu, ali i izazove koji zahtijevaju stručno znanje, disciplinu i jasnu strategiju upravljanja rizicima. Razumijevanje tržišta, poznavanje faktora koji utječu na cijenu kave i odabir pravog alata za trgovanje ključni su za dugoročni uspjeh.
Postanite stručnjak za trgovanje kavom na burzi
Trgovanje kavom na burzi zahtijeva kombinaciju znanja, analitičkih vještina i pravilnog mentalnog pristupa kako biste uspješno iskoristili dinamično tržište jedne od najvažnijih roba na svijetu. Ako želite unaprijediti svoje razumijevanje i vještine, naš napredni program trgovanja idealan je za vas.
Što ćete naučiti?
- Tehnička i fundamentalna analiza: Savladajte tehnike analize koje vam omogućuju prepoznavanje ključnih trendova i donošenje informiranih odluka.
- Strategije za povećanje zarade: Naučite primjenjivati jedinstvene pristupe trgovanju koji maksimiziraju profit, uz minimalizaciju rizika.
- Psihološka priprema za burzu: Poboljšajte svoj mentalni sklop, razvijte disciplinu i naučite kontrolirati emocije kako biste dosljedno ostvarivali uspješne rezultate.
Za koga je program namijenjen?
Program je osmišljen za sve razine trgovaca:
- Početnici: Stvorite čvrstu osnovu za ulazak na tržište kave i burze općenito.
- Iskusni trgovci: Usavršite svoje tehnike i steknite nova znanja koja će vas izdvojiti od konkurencije.
Prednosti sudjelovanja
- Pristupite provjerenim alatima i metodama za trgovanje.
- Poboljšajte svoju zaradu kroz praktične savjete i personalizirane upute.
- Napredujte uz podršku stručnih mentora i zajednice trgovaca.
Pridružite nam se i unaprijedite svoje vještine trgovanja na burzi uz program osmišljen za postizanje izvanrednih rezultata. Saznajte više i započnite svoje putovanje prema financijskom uspjehu već danas!
Kontaktirajte nas
Za više informacija o mentorstvu ili tečajevima, slobodno nas kontaktirajte. Otvoreni smo za sva vaša pitanja i rado ćemo vam pomoći na vašem trgovačkom putu.