Trgovanje prirodnim plinom
Trgovanje prirodnim plinom
Prirodni plin je fosilno gorivo bez mirisa i boje u svom najčišćem obliku. Njegova glavna komponenta je metan (CH₄), a cijena mu je osjetljiva na različite čimbenike, poput nepovoljnih vremenskih uvjeta, promjena u razini proizvodnje, gospodarskih aktivnosti i dostupnosti alternativa.
Kao spoj vodika i ugljika, prirodni plin se smatra jednim od najčišćih gorivih fosilnih goriva. Njegovo sagorijevanje proizvodi ugljični dioksid, vodenu paru i dušikove okside, što ga čini prihvatljivijim za okoliš u odnosu na ugljen ili naftu. Iako je nastao prije milijuna godina, prirodni plin i dalje ima ključnu ulogu u proizvodnji električne energije i kao gorivo.
Jedna od ključnih referentnih točaka za trgovanje prirodnim plinom je Henry Hub, plinovod smješten u Erathu, Louisiani. Ovaj plinovod, povezan s četiri domaća i devet međunarodnih plinovoda, ima značajan utjecaj na cijene terminskih ugovora za prirodni plin, čineći ga ključnim za globalno tržište.
Prirodni plin je jedna od najpopularnijih roba za trgovanje zbog svoje visoke volatilnosti, koja pruža mnoge prilike trgovcima.
Osnove za trgovanje prirodnim plinom
Prirodni plin je trenutno drugi najvažniji oblik energije za proizvodnju električne energije, s udjelom od 22 % globalne proizvodnje energije (prema podacima iz 2017.). Njegova popularnost raste zahvaljujući povećanoj upotrebi u zemljama u razvoju, poput Kine i Indonezije, tijekom posljednjih desetljeća.
Koristi se u širokom spektru primjena, uključujući grijanje zgrada, kuhanje vode, gorivo za vozila, pripremu hrane, rad klima uređaja te pogon industrijskih peći i kućnih radijatora.
Trgovanje prirodnim plinom često se odvija putem terminskih ugovora Henry Hub (NG), koji služe kao referentna vrijednost na tržištu. Ovi terminski ugovori trguju se na Chicago Mercantile Exchange Group (CME Group) i temelje se na isporuci prirodnog plina preko Henry Hub-a.
Po obujmu, terminski ugovori za prirodni plin treći su najveći terminski ugovori za fizičke robe na svijetu, odmah iza nafte i zlata. Ova činjenica odražava njihovu ključnu ulogu u globalnom gospodarstvu i trgovini energentima.
Najveći svjetski proizvođači prirodnog plina
Za razliku od nafte koja se često nalazi u velikim podzemnim rezervoarima, prirodni plin je obično zatvoren u stijenama i sedimentima. Kako bi se došlo do njega, koriste se napredni postupci poput hidrauličkog frakturiranja (frackinga). Ovaj proces uključuje ubrizgavanje vode, kemikalija i pijeska duboko u zemlju kako bi se stvorio pritisak potreban za oslobađanje prirodnog plina.
Sjedinjene Američke Države trenutačno prednjače u industriji frackinga, s proizvodnjom od 734,5 milijardi kubičnih metara prirodnog plina još 2017. godine. Danas je SAD i dalje vodeći proizvođač prirodnog plina u svijetu.
Tablica najvećih svjetskih proizvođača prirodnog plina (2023.):
| Rang | Zemlja | Proizvodnja (milijardi kubičnih metara) |
| 1 | Sjedinjene Američke Države | 1.084,3 |
| 2 | Rusija | 669,5 |
| 3 | Iran | 292,5 |
| 4 | Kina | 272,3 |
| 5 | Kanada | 216,7 |
SAD se ističe zbog velike uporabe naprednih tehnika poput frackinga i tehnologija horizontalnog bušenja, što omogućava učinkovito iskorištavanje prirodnog plina iz velikih škriljavih formacija.
Rusija, unatoč drugom mjestu, posjeduje neke od najvećih svjetskih zaliha prirodnog plina i ključni je igrač na globalnom tržištu, osobito u izvozu prema Europi i Aziji.
Iran zauzima treće mjesto zahvaljujući svojim ogromnim rezervama prirodnog plina, dok su Kina i Kanada na četvrtom i petom mjestu zbog kontinuiranog širenja proizvodnih kapaciteta te rasta potražnje za prirodnim plinom kao izvorom energije.
Ova tablica ilustrira globalni značaj prirodnog plina kao ključnog energenta u modernoj ekonomiji te važnu ulogu najvećih proizvođača u oblikovanju tržišnih cijena i stabilnosti opskrbe.
Trgovanje prirodnim plinom
Što utječe na cijenu prirodnog plina?
Cijena prirodnog plina, kao i kod većine drugih roba, prvenstveno je određena dinamikom ponude i potražnje. Na tu dinamiku utječe niz čimbenika, uključujući zalihe, globalnu potražnju, razvoj alternativnih izvora energije, cijene tih izvora, vremenske uvjete, ekološke zabrinutosti, regulacije i makroekonomske uvjete poput inflacije i vrijednosti američkog dolara.
1. Pohranjene rezerve prirodnog plina
Zalihe prirodnog plina igraju ključnu ulogu u stabilizaciji cijena tijekom perioda smanjene proizvodnje ili povećane potražnje. Vlade i energetske kompanije koriste skladištenje plina kako bi ublažile oscilacije cijena u vrijeme kriznih razdoblja.
- Kad su rezerve visoke, tržište ima veću otpornost na šokove.
- Kad rezerve opadaju, potražnja za prirodnim plinom može značajno povećati cijene, osobito tijekom nestašica.
2. Globalna potražnja
Potražnja za prirodnim plinom kontinuirano raste, posebno u zemljama u razvoju poput Kine i Indonezije. Očekuje se godišnji rast potražnje od 1,6 % tijekom sljedećih pet godina.
- SAD, kao najveći potrošač prirodnog plina (937,5 milijardi kubičnih metara u 2023.), prednjači u globalnoj upotrebi, dok su Rusija i Kina također ključni potrošači.
| Rang | Zemlja | Potrošnja (milijarda kubičnih metara) |
| 1 | SAD | 937,5 |
| 2 | Rusija | 526,6 |
| 3 | Kina | 436,5 |
| 4 | Iran | 277,7 |
| 5 | Kanada | 143,5 |
3. Razvoj alternativne energije
Zeleni izvori energije, poput solarne, vjetroelektrana i nuklearne energije, sve više zamjenjuju fosilna goriva.
- Ako se alternative intenzivnije razvijaju, potražnja za prirodnim plinom mogla bi opasti, što bi smanjilo cijene.
- Globalna potrošnja obnovljivih izvora energije porasla je s 107 milijuna tona ekvivalentne nafte u 2007. na 486,8 milijuna tona u 2017.
4. Cijene alternativnih oblika energije
Cijena prirodnog plina osjetljiva je na konkurentnost drugih goriva:
- Jeftinija nafta, ugljen ili rast ulaganja u obnovljive izvore mogu smanjiti potražnju za prirodnim plinom.
- Zabrane frackinga u zemljama poput Njemačke i Australije mogu povećati troškove proizvodnje i, posljedično, cijene.
5. Vrijeme
Ekstremni vremenski uvjeti poput uragana, jakih oluja ili hladnih zima direktno utječu na cijenu prirodnog plina:
- Zimski mjeseci povećavaju potražnju zbog grijanja, što podiže cijene.
- Prirodne nepogode mogu privremeno zaustaviti proizvodnju, smanjujući opskrbu i povećavajući cijene.
6. Ekološke zabrinutosti i regulacije
Sve veći fokus na smanjenje emisija stakleničkih plinova čini prirodni plin privlačnijim u odnosu na prljavija goriva poput ugljena.
- Regulacije u velikim potrošačima poput Kine usmjerene su na zamjenu elektrana na ugljen prirodnim plinom i obnovljivim izvorima.
7. Inflacija i američki dolar
Prirodni plin se cijeni u američkim dolarima, što znači da inflacija ili slabost dolara mogu utjecati na cijene:
- Slab dolar povećava cijene prirodnog plina na globalnom tržištu.
- Strah od inflacije često povećava interes ulagača za robama poput prirodnog plina.
Cijena prirodnog plina odražava složen međusobni odnos svih ovih čimbenika, a razumijevanje njihovih učinaka ključno je za donošenje informiranih trgovačkih odluka.
Načini za trgovanje prirodnim plinom
Trgovanje prirodnim plinom može se obavljati kroz različite financijske instrumente, uključujući terminske ugovore, CFD-ove, ETF-ove i dionice tvrtki povezanih s prirodnim plinom. Svaki od ovih načina ima svoje prednosti, rizike i karakteristike koje treba razumjeti prije ulaska na tržište.
1. Terminski ugovori za prirodni plin
Što su terminski ugovori?
Terminski ugovori (futures) za prirodni plin najčešće su korišten alat za trgovanje ovom robom. Na primjer, Henry Hub terminski ugovor, kojim se trguje na CME platformi, odnosi se na isporuku prirodnog plina na ključnom čvorištu u Louisiani. Svaki ugovor pokriva 10.000 mmBtu (milijuna britanskih toplinskih jedinica) prirodnog plina, što ga čini standardiziranim instrumentom za globalno trgovanje.
Prednosti:
- Dostupnost: Trgovanje je dostupno gotovo 24 sata dnevno, pet dana u tjednu.
- Poluga: Omogućuje korištenje financijske poluge za veću učinkovitost kapitala.
- Fleksibilnost: Trgovanje u oba smjera tržišta (rast ili pad cijena).
Rizici:
- Volatilnost: Mala kretanja na tržištu mogu rezultirati značajnim gubicima.
- Kompleksnost: Prikladno samo za iskusne ulagače zbog rizika gubitka većeg od početnog ulaganja.
2. Trgovanje prirodnim plinom putem CFD-ova
Što su CFD-ovi?
CFD-ovi (ugovori za razliku) omogućuju trgovcima špekuliranje na cijenu prirodnog plina bez stvarnog posjedovanja robe. Ova vrsta trgovanja često se koristi zbog niskih naknada i mogućnosti korištenja visoke poluge.
Primjer: Poluga od 1:5 omogućuje ulagaču otvaranje pozicije vrijedne 5.000 EUR uz samo 1.000 EUR vlastitih sredstava.
Prednosti:
- Niski troškovi: Minimalne naknade i spreadevi.
- Poluga: Povećava potencijalne profite uz manja početna ulaganja.
Rizici:
- Visok rizik: Poluga može povećati gubitke na otvorenim pozicijama.
- Prikladnost: Ova metoda pogodna je isključivo za iskusne ulagače.
3. ETF-ovi za prirodni plin
Što su ETF-ovi?
ETF-ovi (fondovi koji kotiraju na burzi) omogućuju ulagačima ulaganje u prirodni plin na način sličan trgovanju dionicama. Neki ETF-ovi koriste polugu za pojačavanje dobiti.
Popularni ETF-ovi:
- United States Natural Gas Fund (UNG): Fokusiran na špekulaciju o cijenama prirodnog plina.
- First Trust ISE-Revere Natural Gas Index Fund: Pruža izloženost tvrtkama vezanim uz prirodni plin.
Prednosti:
- Jednostavnost: Trgovanje se odvija na isti način kao s dionicama.
- Raznolikost: Ulagači imaju mogućnost ulaganja u širi portfelj.
Rizici:
- Ovisnost o tržišnim uvjetima: Promjene u cijeni prirodnog plina i poluge mogu povećati volatilnost.
4. Dionice tvrtki vezane uz prirodni plin
Kako funkcionira?
Trgovanje dionicama tvrtki povezanih s prirodnim plinom nudi neizravan način izloženosti ovoj robi. Međutim, takve tvrtke često imaju diversificirane portfelje i podložne su dodatnim čimbenicima.
Primjeri tvrtki:
- BHP Billiton
- ExxonMobil
- Cheniere Energy
- Enterprise Products Partners
Prednosti:
- Dugoročna izloženost: Prikladno za ulagače koji žele dugoročno sudjelovati u sektoru.
- Diverzifikacija: Dionice su često povezane s više izvora prihoda, ne samo prirodnim plinom.
Rizici:
- Kompleksni faktori: Na cijene dionica utječu upravljanje tvrtkom, tržišni uvjeti, regionalna potražnja i kamatne stope.
Zaključak: Svaki od ovih načina trgovanja prirodnim plinom nudi specifične mogućnosti i rizike. Terminski ugovori i CFD-ovi idealni su za špekulativno trgovanje s visokim rizikom, dok su ETF-ovi i dionice prikladniji za dugoročnije ulagače. Prije trgovanja, ključno je razumjeti svoje financijske ciljeve, razinu iskustva i spremnost na preuzimanje rizika.
Gdje se trguje prirodnim plinom?
Prirodnim plinom se trguje na New York Mercantile Exchange (NYMEX), najvećoj svjetskoj robnoj burzi. NYMEX pruža platformu za standardizirane terminske ugovore i druge financijske instrumente povezane s prirodnim plinom, omogućujući ulagačima i trgovcima pristup globalnim tržištima prirodnog plina.
Zašto NYMEX?
- Globalna povezanost: NYMEX je ključna platforma za određivanje cijena i trgovanje prirodnim plinom na svjetskom tržištu.
- Likvidnost: Velik broj sudionika osigurava visoku likvidnost i omogućuje aktivno trgovanje.
- Standardizacija: Terminski ugovori na NYMEX-u temelje se na prirodnom plinu isporučenom na Henry Hub u Louisiani, ključnom čvorištu koje povezuje velik broj plinovoda.
Želite aktivno trgovati prirodnim plinom?
Za one koji žele dublje razumjeti trgovanje prirodnim plinom i steći vještine potrebne za uspjeh na burzi, napredni programi i tečajevi mogu pružiti ključna znanja.
Što obuhvaća napredni tečaj za trgovanje?
- Razumijevanje tržišta: Učite o osnovama prirodnog plina, čimbenicima koji utječu na cijene te ulozi NYMEX-a.
- Tehnike i alati: Savladajte tehničke analize, strategije trgovanja i korištenje platformi za trgovanje.
- Psihološka priprema: Naučite kako kontrolirati emocije, upravljati rizicima i održati fokus u dinamičnom trgovanju.
- Povećanje potencijala zarade: Usvojite strategije za prepoznavanje prilika na tržištu i maksimizaciju dobiti.
Napredni tečaj je osmišljen kako bi pomogao trgovcima svih razina – od početnika do iskusnih profesionalaca – da unaprijede svoje znanje, povećaju sigurnost u donošenju odluka i maksimiziraju potencijal zarade.
Saznajte više
Ako ste spremni podići svoje razumijevanje burzovnog poslovanja i trgovanja prirodnim plinom na višu razinu, razmotrite sudjelovanje u specijaliziranom tečaju. Takva edukacija može vam pružiti alate za navigaciju složenim tržištima i postizanje uspjeha.
Kontaktirajte nas
Za više informacija o mentorstvu ili tečajevima, slobodno nas kontaktirajte. Otvoreni smo za sva vaša pitanja i rado ćemo vam pomoći na vašem trgovačkom putu.