Trgovanje zlatom
Trgovanje zlatom
Trgovanje zlatom odnosi se na spekulacije o budućim kretanjima cijene zlata s ciljem ostvarivanja profita. To se obično provodi putem terminskih ugovora, opcija, dionica ili ETF-ova. Ključna razlika između ovog načina trgovanja i tradicionalnog ulaganja u zlato je činjenica da trgovci uglavnom ne posjeduju fizičke zlatne poluge ili kovanice. Umjesto toga, sve transakcije završavaju gotovinskim namirivanjem.
Zašto trgovati zlatom?
Postoji nekoliko razloga za aktivno trgovanje zlatom:
- Profitiranje na tržišnim kretanjima: Trgovci pokušavaju predvidjeti smjer kretanja cijene zlata – bilo rast ili pad – kako bi ostvarili zaradu.
- Diversifikacija portfelja: Zlato se često koristi kao sredstvo za smanjenje rizika jer njegova cijena često ima obrnuti odnos prema tradicionalnim financijskim tržištima.
- Zaštita od nestabilnosti: Zlato se smatra “sigurnim utočištem” u vremenima ekonomske, političke ili inflacijske nesigurnosti.
- Fleksibilne strategije: Trgovci mogu zauzeti duge pozicije (long) ako očekuju rast cijene ili kratke pozicije (short) ako očekuju pad cijene.
Načini trgovanja zlatom
Terminski ugovori
- Ugovori kojima se obvezuje na kupnju ili prodaju zlata po unaprijed određenoj cijeni na određeni datum.
- Trgovanje se najčešće odvija na platformama poput CME Group (COMEX).
Opcije na zlato
- Ugovori koji daju pravo, ali ne i obvezu, za kupnju ili prodaju zlata po određenoj cijeni do određenog datuma.
- Korisne za trgovce koji žele ograničiti potencijalne gubitke.
- ETF-ovi za zlato
- Fondovi kojima se trguje na burzi, a prate cijenu zlata.
- Primjeri uključuju SPDR Gold Shares (GLD) i iShares Gold Trust (IAU).
Dionice rudarskih tvrtki
- Investiranje u dionice kompanija koje se bave vađenjem i proizvodnjom zlata.
- Prinosi ovise o cijenama zlata, troškovima rudarenja i financijskim performansama tvrtki.
- CFD-ovi na zlato
- Ugovori za razliku cijene omogućuju trgovcima profitiranje na kretanju cijene zlata bez posjedovanja temeljnog instrumenta.
- Pogodni su za trgovce koji žele koristiti polugu, ali uključuju značajne rizike.
Što utječe na cijenu zlata?
Ponuda i potražnja:
- Ograničena ponuda zlata i povećana potražnja povećavaju cijenu.
Ekonomski faktori:
- Inflacija, kamatne stope i tečaj dolara značajno utječu na cijenu zlata.
Geopolitička nesigurnost:
- U razdobljima kriza zlato postaje poželjan oblik ulaganja.
Centralne banke:
- Kupovina ili prodaja zlata od strane centralnih banaka utječe na tržište.
Industrijska i investicijska potražnja:
- Industrijska upotreba i potražnja za zlatnim nakitom također igraju ulogu.
Trgovanje zlatom pruža priliku za ostvarivanje profita i diversifikaciju portfelja, no zahtijeva razumijevanje tržišta, strategija i rizika povezanih s volatilnošću ove dragocjene robe.
Vrijednost zlata
Vrijednost zlata temelji se na njegovoj emocionalnoj, kulturnoj i financijskoj ulozi u ljudskoj povijesti. Ovaj plemeniti metal oduvijek se smatrao simbolom bogatstva i stabilnosti, priznat i cijenjen u različitim socioekonomskim i kulturnim sredinama diljem svijeta.
Jedinstvene osobine zlata
Neuništivost i otpornost:
- Zlato je kemijski inertno, što znači da je otporno na koroziju i propadanje.
- Ova jedinstvena kvaliteta omogućuje mu da ostane nepromijenjeno tisućama godina, što doprinosi njegovoj trajnoj vrijednosti.
Svestranost:
- Koristi se u izradi nakita, kao industrijski materijal u tehnologiji i kao osnova za financijske instrumente.
Stabilnost i volatilnost
Zlato je poznato po relativnoj stabilnosti u usporedbi s nekim drugim robama, ali također može doživjeti značajne fluktuacije zbog svoje popularnosti kao sredstva za pohranu vrijednosti i investicijskog instrumenta.
Sigurno utočište: Tijekom razdoblja ekonomske ili političke nesigurnosti, potražnja za zlatom raste, što često dovodi do povećanja njegove cijene.
- Volatilnost: U razdobljima stabilne globalne ekonomije, zlato može biti podložnije padovima cijene zbog smanjene potražnje.
Povijesna uloga
Zlato ima povijesnu važnost kao temelj novčanog sustava.
Kovani novac:
- Zlato je bilo jedan od prvih metala korištenih za izradu kovanog novca, što mu je osiguralo ulogu u globalnim financijskim sustavima.
Standard zlata:
- Sve do sredine 20. stoljeća zlato je služilo kao osnova za svjetske valute. Iako taj standard više nije u uporabi, povjerenje u zlato kao sredstvo očuvanja vrijednosti ostalo je nepromijenjeno.
Društvena konstrukcija vrijednosti
Vrijednost zlata proizlazi iz kolektivnog dogovora društava da je zlato vrijedno. Njegova trajna privlačnost temelji se na:
Povijesnom statusu: Zlato je tisućama godina bilo cijenjeno i korišteno u trgovini, umjetnosti i nakitu.
- Predvidivosti: Povijest je pokazala da zlato dugoročno održava svoju vrijednost, čineći ga pouzdanim ulaganjem.
- Estetici i funkcionalnosti: Njegov sjaj i prilagodljivost čine ga poželjnim u luksuznim i tehnološkim industrijama.
Zaključak: Zlato je mnogo više od običnog metala – ono je simbol trajnosti, bogatstva i povjerenja. Njegova vrijednost nije samo ekonomska, već i duboko ukorijenjena u kulturi i povijesti ljudske civilizacije. Zahvaljujući jedinstvenim fizičkim svojstvima i društvenoj percepciji, zlato nastavlja igrati ključnu ulogu u svijetu ulaganja i industrije.
Zlato kao sredstvo sigurnog utočišta u vrijeme nestabilnosti
Zlato se kroz povijest istaknulo kao imovina sigurnog utočišta, osobito tijekom razdoblja tržišnih i ekonomskih nestabilnosti. Njegova sposobnost očuvanja vrijednosti čini ga atraktivnim ulaganjem u vremenima nesigurnosti.
Ključne značajke zlata kao sigurnog utočišta:
Očuvanje kupovne moći:
- Za razliku od gotovine, koja može izgubiti vrijednost zbog inflacije, zlato zadržava osjećaj “vječne vrijednosti”.
- Njegova otpornost na inflaciju omogućuje ulagačima očuvanje bogatstva kroz generacije.
Rijetkost i fizička vrijednost:
- Kao plemeniti metal, zlato je rijetko i ima trajnu privlačnost, što mu daje status univerzalne imovine.
Povijesna stabilnost:
- Kroz stoljeća zlato je zadržalo povjerenje tržišta i pojedinaca zbog svoje ključne uloge u međunarodnom monetarnom sustavu.
Zlato u usporedbi s drugim vrstama imovine:
- Dionice:
Zlato dugoročno nudi povijesni rizik/povrat usporediv s dionicama, ali se razlikuje po nižoj volatilnosti u kriznim razdobljima. - Gotovina:
Gotovina može brzo izgubiti kupovnu moć zbog inflacije, dok zlato ostaje postojano kao pohrana vrijednosti.
Uloga zlata u portfelju ulaganja:
Diversifikacija:
- Dodavanje zlata u portfelj omogućuje ulagačima smanjenje ukupnog rizika i povećanje stabilnosti tijekom razdoblja nestabilnosti.
Zaštita od ekonomskih i financijskih neizvjesnosti:
- Zlato često služi kao sigurna luka tijekom geopolitičkih sukoba, recesija ili financijskih kriza, pružajući zaštitu od nepovoljnih tržišnih kretanja.
Zaključak: Zlato je više od ulaganja – ono je strateški alat za očuvanje bogatstva i sigurnosti u portfelju. Njegova dugoročna stabilnost, otpornost na inflaciju i uloga utočišta u kriznim situacijama čine ga ključnim izborom za ulagače koji traže zaštitu i diversifikaciju. Tijekom razdoblja ekonomske neizvjesnosti, zlato ostaje pouzdana imovina koja balansira rizike i pruža osjećaj financijske sigurnosti.
Trgovanje zlatom
Zlato kao visoko likvidna imovina - Trgovanje zlatom
Likvidnost je sposobnost imovine da se brzo i lako pretvori u gotovinu bez značajnog gubitka vrijednosti. Iako je novac najlikvidnija imovina u svakodnevnom životu, zlato se također ubraja među najlikvidnije i najkvalitetnije imovine na globalnom tržištu.
Ključne značajke zlata kao likvidne imovine:
Povijesna potražnja:
- Tržište zlata ima dugu povijest stabilne potražnje za kupnjom i prodajom, što ga čini lako dostupnim u gotovo svim okolnostima.
- Procijenjena vrijednost tržišta zlata u 2023. iznosila je oko 4,8 bilijuna američkih dolara, prema podacima Svjetskog vijeća za zlato, što potvrđuje njegovu veličinu i dubinu.
Otpornost tijekom tržišnih šokova:
- Za razliku od drugih vrsta imovine koje u razdobljima tržišnog stresa gube na likvidnosti, zlato ostaje lako zamjenjivo.
- Tijekom kriza, poput geopolitičkih sukoba ili ekonomskih poremećaja, zlato se može brzo prodati bez značajnog pada cijene.
Ponašanje središnjih banaka:
Središnje banke diljem svijeta povećale su potražnju za zlatom u 2022. i 2023. godini, osobito u razdobljima značajnih geopolitičkih i ekonomskih šokova.
Geopolitički razlozi:
- Rat između Rusije i Ukrajine, američko-kineske napetosti i sukobi na Bliskom istoku potaknuli su globalnu nesigurnost.
- Središnje banke, posebno one s tržišta u nastajanju, koristile su zlato kao način diverzifikacije pričuva, smanjujući ovisnost o američkom dolaru.
Zlato kao utočište:
- U trenucima nesigurnosti, zlato pruža stabilnost i djeluje kao ključna imovina koja ublažava rizike povezanih s tržišnom nestabilnošću.
- Središnje banke su zlato koristile kao međuspremnik za osiguravanje likvidnosti, čuvajući njegovu ulogu sigurne i vrijedne imovine.
Zlato kao instrument likvidnosti:
Zlato je jedinstvena imovina koja kombinira likvidnost, stabilnost i otpornost na tržišne šokove. Kao dio portfelja, ono:
Omogućuje brzo i efikasno trgovanje:
- Investitori mogu lako kupovati i prodavati zlato, čak i u nepovoljnim tržišnim uvjetima.
Služi kao zaštita od gubitka vrijednosti:
- Održava svoju vrijednost čak i kada druge klase imovine gube na privlačnosti ili postaju nelikvidne.
Prilagođava se globalnim potrebama:
- Njegova univerzalna prihvaćenost osigurava stalnu potražnju bez obzira na regiju ili valutu.
Zaključak: Zlato je visoko likvidna i stabilna imovina koja se ističe u razdobljima tržišnih i ekonomskih izazova. Njegova globalna prihvaćenost, otpornost na geopolitičke šokove i povijesna uloga sigurnog utočišta čine ga ključnim elementom za očuvanje likvidnosti i vrijednosti u portfeljima ulagača.
Simbol za zlato u trgovini
Simbol za zlato na financijskim tržištima je XAU. Ovaj simbol se koristi kao standardna oznaka za zlato u međunarodnim financijskim transakcijama i trgovanju.
Što znači XAU?
- “X”: U financijskim simbolima, “X” se koristi za označavanje robe ili valuta koje nisu povezane s nekom specifičnom zemljom.
- “AU”: Dolazi od latinskog naziva za zlato, aurum, što simbolizira kemijski element zlata (Au).
Zlato i dolar: XAU/USD
- Kada se zlato trguje u američkim dolarima, koristi se simbol XAU/USD, koji označava cijenu jedne unce zlata izražene u dolarima.
- Ovaj simbol predstavlja najčešći način na koji se zlato trguje na globalnim financijskim tržištima.
Primjena u trgovanju:
Forex i CFD tržišta:
- XAU/USD je popularni instrument među trgovcima na Forex i CFD platformama.
Mjerenje vrijednosti zlata:
- Simbol omogućava standardizaciju i lakoću praćenja cijena zlata na globalnoj razini.
Zaključak: Simbol XAU označava zlato u međunarodnoj trgovini i financijama, dok XAU/USD prikazuje vrijednost zlata u odnosu na američki dolar, čineći ga ključnim alatom za praćenje cijena zlata na globalnim tržištima.
Oznaka za burzovnu cijenu zlata - Trgovanje zlatom
Standardna mjera za zlato: Troy unca
- Oznaka za burzovnu cijenu zlata temelji se na težini od jedne troy unce, što iznosi 31,1034807 grama.
- Troy unca je standardna mjera za trgovanje plemenitim metalima, uključujući zlato, srebro, platinu i paladij.
Razlika između troy unce i obične unce
- Troy unca:
- Sastoji se od 31,103 grama.
- Standardizirana je i koristi se isključivo za plemenite metale.
- Obična unca (avoirdupois):
- Teži 28,35 grama.
- Koristi se za mjerenje mase u svakodnevnom životu i za većinu drugih roba.
Iako razlika od nekoliko grama može izgledati neznatno, kod zlata i drugih plemenitih metala, ova razlika značajno utječe na vrijednost i cijenu.
Zašto se koristi troy unca?
- Povijesni značaj: Sustav Troy weights ima dugu povijest i koristi se od srednjeg vijeka.
- Standardizacija trgovine: U trgovini plemenitim metalima troy unca osigurava dosljednost i transparentnost u procjeni cijena na globalnim tržištima.
- Pouzdanost u težini: U financijama i investicijama preciznost je ključna, a troy unca omogućava standardnu mjeru za procjenu vrijednosti zlata.
Praktična primjena troy unce
- Kada čujete cijenu zlata na burzama (poput XAU/USD), ta cijena se odnosi na jednu troy uncu.
- Proizvođači, investitori i trgovci globalno koriste troy uncu kao univerzalni standard za težinu zlata.
Zaključak: Troy unca je ključna mjera za zlato i plemenite metale, s težinom od 31,103 grama, osiguravajući preciznost i standardizaciju u trgovini i investicijama. Svaka burzovna cijena zlata uvijek se odnosi na težinu od jedne troy unce.
Fundamentalna analiza za trgovanje zlatom
Što je fundamentalna analiza za tržište zlata?
Fundamentalna analiza procjenjuje tržišnu vrijednost zlata koristeći različite ekonomske i tržišne čimbenike. Cilj je identificirati stvarnu vrijednost zlata u određenom trenutku.
Za razliku od tehničke analize, koja se fokusira isključivo na povijesne obrasce cijena i grafikone, fundamentalna analiza pruža cjelovitu sliku utjecaja ponude, potražnje, geopolitike, makroekonomskih čimbenika i ponašanja tržišnih sudionika.
Ključni čimbenici potražnje za zlatom
1. Izrada nakita
- Udio u tržištu: Približno 50% ukupne potražnje za zlatom odnosi se na izradu nakita.
- Geografski naglasak: Indija i Kina čine gotovo polovicu globalne potražnje za zlatnim nakitom, zahvaljujući kulturnim običajima i ekonomskom rastu.
2. Korištenje zlata u tehnologiji
- Udio u tržištu: Manje od 10% zlata koristi se u tehnološkim primjenama.
- Primjene:
- Vodljivost u elektroničkim uređajima (pametni telefoni, tableti).
- Napredne tehnologije, poput reflektirajućih slojeva na teleskopima (npr. James Webb teleskop).
- Budući rast: Predviđa se porast potrošnje zlata u medicinskim i tehnološkim inovacijama.
3. Središnje banke
- Uloga: Središnje banke koriste zlato za diversifikaciju svojih rezervi i kao imovinu sigurnog utočišta.
- Povijesni trendovi:
- Između 1987. i 2009. prodavale su više zlata nego što su kupovale.
- Nakon financijske krize 2008., potražnja za zlatom značajno je porasla zbog njegove stabilnosti.
- Primjer: Američka središnja banka (Fed) posjeduje zlatne rezerve procijenjene na preko 310 milijardi USD.
4. Investiranje u zlato
- Udio u tržištu: Investicijska tržišta čine oko 27% ukupne potražnje za zlatom.
- Povijesni podaci:
- Tijekom financijske krize 2008.-2012. investitori su činili do 40% ukupne potražnje.
- U kasnijim godinama udio se smanjivao, ali i dalje predstavlja ključni segment tržišta.
- Strategije: Investicijska društva koriste zlato kao glavni dio strategija diverzifikacije portfelja i zaštite od inflacije.
Zaključak: Fundamentalna analiza tržišta zlata temelji se na razumijevanju svih glavnih čimbenika koji utječu na potražnju i ponudu zlata. Od nakita i tehnologije do investicija i monetarnih rezervi, ovi čimbenici kreiraju cijenu zlata i pomažu trgovcima i investitorima u donošenju informiranih odluka.
Što uzrokuje kretanje cijene zlata?
Cijena zlata, poput cijena drugih roba, određena je osnovnim principima ponude i potražnje. Ako ponuda zlata nadmaši potražnju, cijena zlata će padati. S druge strane, ako potražnja za zlatom poraste, dok ponuda ostane ograničena, cijena će rasti. Ipak, cijena zlata ovisi o specifičnim čimbenicima koji ga izdvajaju od ostalih investicijskih klasa.
Ključni čimbenici koji utječu na cijenu zlata
1. Zlato kao imovina sigurnog utočišta
- Uloga sigurnosti: Zlato je otporno na tržišne i političke čimbenike koji utječu na valute i druge robe, poput nafte.
- Privlačnost u nesigurnim vremenima: Tijekom geopolitičkih kriza ili financijskih nesigurnosti, zlato zadržava svoju vrijednost, postajući privlačna opcija za ulagače.
- Povezanost s nestabilnošću: Nestabilna vremena često rezultiraju višom cijenom zlata jer ulagači traže sigurne alternative.
2. Ekonomska i politička neizvjesnost
- Zaštita od inflacije: U uvjetima visoke inflacije, zlato se koristi kao skladište vrijednosti jer njegova cijena raste kako se smanjuje kupovna moć fiat valuta.
- Povijesna stabilnost: Tradicionalna reputacija zlata kao sigurne imovine čini ga poželjnim ulaganjem tijekom ekonomskih kriza.
3. Industrijska upotreba zlata
- Glavni izvori potražnje:
- Nakit: Oko 50% ukupne potražnje za zlatom.
- Tehnologija: Manje od 10%, uključujući elektroniku i medicinske primjene.
- Stabilizacija cijene: Iako ekonomska neizvjesnost može smanjiti potražnju za nakitom, investicijska potražnja sprječava velike oscilacije cijena.
4. Nova otkrića i proizvodnja
- Ograničene zalihe: Zalihe zlata su ograničene, a nova otkrića sve rjeđa. Rudarenje trenutno čini 75% ukupne ponude zlata.
- Recikliranje: Drugi važan izvor opskrbe zlata dolazi iz recikliranja nakita i tehnologije.
- Utjecaj otkrića: Novo otkriće veće količine zlata može privremeno sniziti cijenu zbog povećane ponude.
5. Američki dolar
- Valutni utjecaj: Cijena zlata izražena je u američkim dolarima, pa fluktuacije u vrijednosti dolara direktno utječu na cijenu zlata.
- Korelacija: Slabiji dolar čini zlato privlačnijim za ulagače koji koriste druge valute, što podiže njegovu cijenu. Suprotno vrijedi kada dolar jača.
6. Inflacija
- Utjecaj inflacije: Kada inflacija raste, cijena zlata obično raste jer ulagači traže zaštitu od gubitka kupovne moći.
- Monetarne politike: Središnje banke često povećavaju likvidnost financijskih sustava, što vodi do inflacije i povećanja vrijednosti zlata.
7. Kamatne stope
- Povezanost: Niže kamatne stope povećavaju privlačnost zlata jer alternativa s fiksnim prinosom postaje manje isplativa.
- Iznimke: Tijekom razdoblja visokih kamatnih stopa, zlato može i dalje bilježiti rast cijene zbog geopolitičkih rizika ili inflacijskih pritisaka.
8. Dinamika ponude i potražnje
- Specifičnost zlata: Zlato se ne troši, što ga razlikuje od drugih roba.
- Tržišni trendovi: Kada cijena zlata padne, potražnja za njime obično raste, dok porast cijene smanjuje interes potrošača u sektorima poput nakita i tehnologije.
Zaključak: Cijena zlata odraz je složenih međusobnih utjecaja ponude, potražnje, makroekonomskih trendova i geopolitičkih faktora. Njegova posebna uloga kao sigurnog utočišta i zaštite od inflacije čini ga ključnom investicijom u nesigurnim vremenima. Ulagači i trgovci zlata moraju pratiti ove čimbenike kako bi razumjeli i predvidjeli kretanja na tržištu.
Svjetska potražnja za nakitom i potrebe industrije
Nakit kao glavni izvor potražnje za zlatom
Nakit ostaje dominantna svrha upotrebe zlata, čineći približno 88% ukupne potražnje za zlatom u drugom tromjesečju 2024., prema podacima World Gold Councila (isključujući OTC potražnju). Zlato u industriji nakita dosljedno je najveći pokretač potražnje, što ga čini ključnim faktorom u kretanju cijena zlata.
Rast potražnje za zlatom u tehnologiji
Uz rast umjetne inteligencije i povezanih tehnoloških inovacija, potražnja za zlatom u tehnološkom sektoru zabilježila je 11% međugodišnji porast u istom razdoblju. Tehnološka industrija koristi zlato zbog njegove iznimne vodljivosti, otpornosti na koroziju i reflektirajućih svojstava, što ga čini nezamjenjivim u raznim uređajima i naprednim aplikacijama.
Primjeri upotrebe zlata u tehnologiji uključuju:
- Elektroničke komponente (pametni telefoni, tableti).
- Napredni sustavi poput teleskopa ili medicinskih uređaja.
Utjecaj na cijenu zlata
Kako se potražnja za zlatom povećava u ključnim industrijama poput nakita i tehnologije, cijena zlata može porasti. Rast potražnje za robom široke potrošnje u ekonomijama s visokim kupovnim kapacitetom također doprinosi stabilnosti i dugoročnom rastu cijene zlata na globalnom tržištu.
Nakit i tehnologija time osiguravaju kontinuiranu relevantnost zlata, što ga čini jednom od najvažnijih investicijskih i industrijskih sirovina u svijetu.
Zlato kao dugoročno ulaganje
Uloga ETF-ova u trgovanju zlatom
Zlato se sve više koristi i kao instrument za ulaganje putem fondova kojima se trguje na burzi, poznatih kao ETF-ovi (Exchange-Traded Funds). ETF-ovi su financijski proizvodi koji su vezani uz cijenu zlata i omogućuju investitorima kupovinu dionica koje im daju pravo na dio tih zaliha. SPDR Gold Trust ETF je jedan od najvećih takvih fondova, držeći oko 863 tone zlata u rujnu 2024. Ovaj oblik ulaganja nudi veću likvidnost i pristup zlatu bez potrebe za fizičkim posjedovanjem metala, čineći ga atraktivnim za širok krug investitora.
Zlato kao sigurnost u vremenima nesigurnosti
U razdobljima ekonomske nesigurnosti, kao što su ekonomske recesije ili financijske krize, potražnja za zlatom obično raste. Zlato se u takvim vremenima često doživljava kao sigurno utočište za investitore. S obzirom na svoju povijest dugoročne stabilnosti i očuvanja vrijednosti, zlato je često privlačno kad drugi oblici ulaganja, kao što su obveznice, dionice i nekretnine, donose niže ili negativne prinose. Ova potražnja za zlatom može povećati njegovu cijenu, što ga čini popularnim alatom za diversifikaciju portfelja u turbulentnim vremenima.
Zaštita od inflacije i geopolitičkih nestabilnosti
Zlato se također često koristi kao zaštita od negativnih ekonomskih čimbenika poput devalvacije valute i inflacije. Budući da je zlato međunarodno priznata imovina, njegova vrijednost ostaje stabilna čak i kad druge valute gube na snazi. Osim toga, zlato ima povijest stabilnosti u vremenima geopolitičkih nestabilnosti, poput ratova ili međunarodnih sukoba, gdje financijska tržišta postaju nestabilna, a zlato pruža sigurnost i smanjenje rizika za ulagače.
Porast interesa u nesigurnim vremenima
Zlato ima tendenciju privući pažnju investitora u vremenima kada su tržišni prinosi na druge oblike imovine smanjeni. U takvim uvjetima, interes za ulaganje u zlato raste, što može rezultirati povećanjem cijene metala. Ovaj dugoročni interes za zlatom čini ga pouzdanim sredstvom za očuvanje bogatstva, osobito u vremenima kada su tržišta nesigurna i kad druge investicije ne donose zadovoljavajuće povrate.
COT (Commitment of Traders) izvješće za trgovanje zlatom
Što je COT izvješće?
COT (Commitment of Traders) izvješće je tjedna publikacija koju objavljuje Commodity Futures Trading Commission (CFTC), a koja daje detaljan uvid u udjele različitih sudionika na tržištu terminskih ugovora za zlato u SAD-u. Izvješće je od velike važnosti jer nudi transparentnost o aktivnostima na tržištu i pruža trgovcima i investitorima uvid u to koji su sudionici tržišta najviše angažirani, te na koji način oblikuju tržišne trendove. Podaci se objavljuju svakog petka u 21:30 GMT+2, a obuhvaćaju izvještajnu sedmicu koja završava u utorak. Ovaj instrument omogućuje dublje razumijevanje dinamike tržišta, što je korisno za donošenje informiranih odluka u trgovanju.
Kategorije sudionika u COT izvješću
Izvješće prikazuje tri ključne skupine sudionika u trgovini zlatom putem terminskih ugovora:
- Commercials (komercijalni trgovci): Ovi sudionici obično predstavljaju velike igrače poput rudarskih tvrtki, investicijskih banaka i drugih financijskih institucija koje se bave fizičkim poslovima s robom. Njihov interes za zlato često se temelji na hedžiranju rizika ili fizičkoj proizvodnji i prodaji metala.
- Male špekulante: To su manji investitori koji na tržištu traže prilike za kratkoročne dobitke, temeljene na predviđanjima kretanja cijene zlata.
- Velike špekulante: Ovi investitori obično uključuju hedge fondove i druge velike financijske institucije koje ulažu u zlato sa svrhom ostvarivanja profita putem trgovanja terminskim ugovorima, bez namjere da stvaraju ili koriste fizičko zlato.
Zašto trgovci prate COT izvješće?
Trgovci zlata koriste COT izvješće kako bi dobili uvid u ekstremne razine dugih i kratkih pozicija na tržištu zlata. Ako je broj dugih ili kratkih pozicija na ekstremnim razinama, to može ukazivati na potencijalni preokret trenda. Na primjer, ako veliki broj trgovaca zauzima dugačke pozicije, a cijena zlata raste, to može sugerirati da su cijene zasićene i da bi moglo doći do korekcije prema dolje. Slično, velika koncentracija kratkih pozicija može ukazivati na rastući pritisak na cijenu, što može izazvati njezin porast.
Transparentnost i trgovinski signali
COT izvješće povećava transparentnost u trgovini terminskim ugovorima, jer omogućava trgovcima da vide kako različite skupine sudionika reagiraju na tržišne promjene. Trgovci mogu koristiti ove informacije kao tržišne signale, što im omogućava da donesu bolje odluke na temelju opsežnih podataka o ponašanju svih ključnih aktera na tržištu. Zbog svoje važnosti, COT izvješće postalo je ključni alat za mnoge profesionalne trgovce i investitore u zlatu.
Za detaljnije informacije i objašnjenje svih značajki, posjetite našu podstranicu FUNDAMENTALNA ANALIZA, gdje možete saznati više o metodama analize tržišta zlata.
Tehnička analiza za trgovanje zlatom
Što je tehnička analiza?
Tehnička analiza je metoda identificiranja mogućnosti trgovanja zlatom koja se temelji na analizi cjenovnih grafikona. Trgovci koji koriste tehničku analizu analiziraju ove grafikone kako bi predvidjeli budući smjer tržišta i odredili moguće ulazne i izlazne točke za svaku trgovinu. Osnovna premisa tehničke analize je da su sve relevantne informacije već ugrađene u cijenu koju vidimo na grafikonima. To znači da su sve poznate temeljne informacije već uračunate u trenutnu tržišnu cijenu zlata. Drugim riječima, tržišna cijena već odražava sve poznate informacije, te je stoga sama cijena dovoljno važna za donošenje trgovačkih odluka.
Prednosti tehničke analize
Jedna od ključnih prednosti tehničke analize za trgovanje zlatom je neutralnost. Tehnička analiza može se primijeniti na gotovo bilo koji trgovački instrument (zlato, dionice, valute) i to u različitim vremenskim okvirima. Ne ovisi o prognozama analitičara, već se temelji na objektivnom očitavanju grafikona. Trgovci mogu koristiti tehničku analizu u kratkoročnom ili dugoročnom trgovanju, što je čini izuzetno fleksibilnim alatom. Također, tehnička analiza pomaže u planiranju trgovina tako da trgovci mogu točno odrediti kada će ući na tržište i kada će izaći iz pozicije, čime se upravlja rizikom i potencijalom profita.
Primjer tehničke analize:
Na sljedećem primjeru grafikona XAU/USD iz tjednog okvira, vidljivo je formiranje uzorka “rame-glava-ramena” u razdoblju od oko tri i pol godine. Cijena zlata kretala se od približno 1700 $ do 2070 $ po troy unci. Ovaj obrazac sugerira moguće promjene u tržišnoj dinamici, gdje se geopolitički i inflatorni pritisci podudaraju s rastom cijene zlata, koje je postalo “sigurna luka” i sredstvo očuvanja vrijednosti u vrijeme smanjenja vrijednosti novca. Trgovci koji ne prate duže vremenske okvire možda ne bi primijetili stvaranje ovog važnog tehničkog uzorka.
Nedostaci tehničke analize
Iako tehnička analiza ima mnoge prednosti, ona također ima svoje nedostatke. Naime, tehnička analiza oslanja se isključivo na povijesne podatke o cijenama kako bi predvidjela buduće kretanje tržišta. Međutim, prošlost nije uvijek dobar pokazatelj budućnosti. Čimbenici koji su stvorili određeni obrazac u prošlosti možda neće biti prisutni u budućnosti, ili vanjski događaji mogu utjecati na tržište na način koji nije moguće predvidjeti putem tehničke analize. Tržište može reagirati na nepredviđene događaje, što može dovesti do neusklađenosti između očekivanja temeljenih na prošlim obrazcima i stvarnih tržišnih reakcija.
Za detaljnije informacije o tehničkoj analizi i njenim prednostima i nedostacima, možete posjetiti našu podstranicu TEHNIČKA ANALIZA, gdje možete saznati više o svim metodama koje ona nudi za trgovanje zlatom.
Pronađite svoj stil za trgovanje zlatom
Ako ste odlučili aktivno trgovati zlatom, važno je odabrati strategiju koja najbolje odgovara vašem stilu trgovanja, vremenskim okvirima i ciljevima. Ovdje su tri najpopularnija stila trgovanja zlatom:
DAY TRADER (Dnevni trgovac)
Dnevno trgovanje zlatom je stil trgovanja u kojem kupujete i prodajete zlato ili druge instrumente više puta dnevno. Glavna karakteristika ovog stila trgovanja je da trgovac zatvara sve pozicije prije kraja trgovinskog dana, kako bi izbjegao rizik koji nastaje tijekom noći, kada tržište može doživjeti nepredvidive promjene. Dnevno trgovanje zahtijeva intenzivno praćenje tržišta, stalno istraživanje potencijalnih ulaganja i brzu reakciju na promjene u cijenama. Trgovac mora biti u mogućnosti brzo reagirati na tržišne prilike, što može biti vrlo zahtjevno, gotovo kao i posao s punim radnim vremenom.
Za uspješno dnevno trgovanje potrebno je imati broker s malim spreadovima (razlika između cijene kupnje i prodaje) i učinkovitu trgovačku platformu koja omogućava brzo izvršavanje naloga.
Na našoj podstranici DAY TRADING možete saznati više o svim značajkama koje dnevno trgovanje nudi.
SWING TRADER (Swing trgovac)
Swing trgovanje zlatom je stil trgovanja u kojem trgovac pokušava uhvatiti kratkoročne do srednjoročne trendove na tržištu zlata. Ovaj stil trgovanja obuhvaća vremenski okvir od nekoliko dana do nekoliko tjedana. Swing trgovci koriste tehničku analizu kako bi prepoznali tržišne prilike, analizirali grafikone i donosili odluke temeljem predviđenih promjena u cijeni.
Swing trgovanje je popularno među aktivnim trgovcima jer zahtijeva manje vremena od dnevnog trgovanja, ali još uvijek omogućuje trgovanje u srednjoročnim vremenskim okvirima. Iako zahtijeva manje posvećenosti u odnosu na dnevno trgovanje, swing trgovanje još uvijek može donijeti značajan profit uz manji rizik od prekomjernih fluktuacija koje prate dnevno trgovanje.
Na našoj podstranici SWING TRADING možete pronaći detaljne informacije o svim karakteristikama swing trgovanja.
TREND TRADER (Trend trgovac)
Trend trgovanje zlatom je dugoročni pristup koji uključuje kupnju i držanje zlata u periodima koji mogu trajati mjesecima ili godinama. Ovaj stil trgovanja zanemaruje dnevne fluktuacije cijena i usmjeren je na dugoročni rast. Trend trgovci obično temelje svoje odluke na fundamentalnim čimbenicima i makroekonomskim trendovima koji utječu na cijenu zlata. Za razliku od dnevnog i swing trgovanja, pozicijski trgovci ne brinu o kratkoročnim promjenama na tržištu.
Trgovanje u trendu dijeli određene sličnosti s pozicijskim trgovanjem, no glavna razlika leži u preciznijem definiranju točaka ulaska i izlaska iz pozicije. Kod trend trgovanja, naglasak je na identifikaciji trenutka kada se cijena potvrđeno kreće u smjeru trenda te na pravovremenom izlasku kako bi se maksimalizirao profit ili minimizirao gubitak.
Ovaj pristup smanjuje rizik u usporedbi s dnevnim trgovanjem, jer trend trgovac ne reagira na dnevne promjene cijene, već se fokusira na dugoročne trendove. Trend trgovci često koriste fundamentalne faktore kao što su globalna ekonomska situacija, inflacija i geopolitičke napetosti za donošenje svojih odluka.
Na našoj podstranici TREND TRADING možete saznati više o svim značajkama koje pozicijsko trgovanje nudi.
Izbor pravog stila trgovanja ovisi o vašim ciljevima, vremenskim resursima i afinitetu prema riziku. Bez obzira na stil koji odaberete, važno je razumjeti njegovu dinamiku i koristiti odgovarajuće alate kako biste maksimalizirali uspjeh na tržištu zlata.
Pomoću kojih instrumenata se trguje zlatom na burzi?
Trgovanje zlatom na burzi može se obavljati putem različitih financijskih instrumenata. Najpopularniji su CFD-ovi (Contracts for Difference), futures (terminski ugovori), dionice kompanija koje se bave zlatom, te ETF-ovi (Exchange-Traded Funds) koji su vezani za zlato. Ovi instrumenti omogućuju investitorima i trgovcima sudjelovanje na tržištu zlata bez potrebe za fizičkim posjedovanjem metala.
Što su CFD-ovi?
CFD-ovi su financijske izvedenice koje omogućuju trgovcima da špekuliraju o kretanju cijena zlata bez izravnog posjedovanja istog. Trgovci mogu kupiti (long pozicija) ako očekuju rast cijena ili prodati (short pozicija) ako vjeruju da će cijena pasti. Ovaj instrument koristi polugu, što znači da trgovci mogu trgovati s manjim iznosom kapitala u odnosu na vrijednost pozicije.
Prednost CFD-ova u odnosu na druge instrumente je niži zahtjev za marginom, što omogućuje trgovcima da počnu trgovati s manjim kapitalom. Zbog ove fleksibilnosti, CFD-ovi su postali vrlo popularni među malim investitorima i trgovcima. Međutim, korištenje poluge može povećati rizik jer se gubitak može multiplicirati ako se tržište kreće protiv pozicije trgovca.
Što su Futuresi (terminski ugovori)?
Futures ili terminski ugovori su financijski ugovori prema kojima dvije strane pristaju na kupnju ili prodaju zlata po unaprijed dogovorenoj cijeni na određeni datum u budućnosti. Ovi ugovori omogućuju zaštitu od kretanja cijena u budućnosti, čineći ih popularnim među tvrtkama koje trebaju zlato i žele osigurati cijenu za buduće potrebe.
Na primjer, tvrtke koje koriste zlato u proizvodnji mogu kupiti terminske ugovore kako bi se zaštitile od mogućeg rasta cijena zlata. Kupnjom terminskih ugovora oni osiguravaju cijenu koju će platiti, čak i ako tržišna cijena zlata poraste. Međutim, trgovanje futuresima zahtijeva veći marginalni depozit u odnosu na CFD-ove, zbog čega je takvo trgovanje često nedostupno manjim trgovcima.
CME Group je jedan od najvećih tržišta za trgovanje futuresima na zlato, nudeći standardne ugovore koji predstavljaju 100 troy unci zlata, kao i mini i mikro ugovore koji omogućuju manju izloženost. Futures ugovori su često korišteni kao zaštita od inflacije, budući da su cijene zlata povijesno reagirale na političke i ekonomske promjene.
Poluga u CFD-ovima i Futuresima
I CFD-ovi i futures su financijski instrumenti s polugom, što znači da trgovci ne moraju položiti pun iznos potrebne kapitalne izloženosti za poziciju. Umjesto toga, dovoljno je uložiti manji iznos (margina), što omogućava veću izloženost tržištu. Međutim, poluga može biti dvostruka mač, jer djeluje i u korist i protiv trgovca. Ako tržište ide u smjeru koji je nepovoljan za poziciju, gubitak može biti mnogo veći nego što bi to bio slučaj bez poluge.
Zbog toga je važno koristiti naloge za zaustavljanje gubitaka (stop-loss) kako bi se smanjio rizik od velikih gubitaka. Trgovci moraju biti oprezni prilikom korištenja visokih razina poluge jer mogu doći do velikih financijskih gubitaka ako tržište ne ide u njihov korist.
Koja je razlika između CFD-ova i Futuresa?
Iako su CFD-ovi i futures oba sredstva za trgovanje zlatom, oni se razlikuju u nekoliko ključnih aspekata:
- CFD-ovi su fleksibilniji jer omogućuju trgovcima da profitiraju i na rastućim i na opadajućim tržištima bez preuzimanja stvarnog posjeda zlata. Ne zahtijevaju prihvaćanje ugovornih obveza kao futures, jer je trgovac samo specijalizirani špekulant na cijenu.
- Futures su obvezni ugovori u kojima su obje strane obvezne ispuniti svoje obveze na određeni datum u budućnosti, što uključuje kupovinu ili prodaju zlata. Trgovanje futuresima obično se odvija na reguliranim robnim burzama, dok CFD-ove mogu nuditi i brokerske kuće koje nisu nužno regulirane.
Dok su CFD-ovi brži i lakši za korištenje, futures su obično regulirani i nude veće opcije za institucionalne investitore. U svakom slučaju, odabir između ova dva instrumenta ovisi o specifičnim ciljevima trgovca, kao i njegovoj spremnosti na rizik.
Zaključak: Trgovanje zlatom putem CFD-ova ili futures ugovora može biti izuzetno privlačno zbog mogućnosti korištenja poluge, ali trgovci trebaju biti svjesni rizika koje ti instrumenti nose. Razumijevanje razlika između ovih instrumenata, uz odgovarajuću disciplinu i strategiju upravljanja rizikom, ključno je za uspješno trgovanje. Bez obzira na instrument koji odaberete, važno je započeti s malim iznosima kapitala, educirati se o tržištima i razviti jasan plan trgovanja.
Što trebate znati o ETF fondovima za zlato kojima se trguje na burzi
U posljednjim godinama, osobito tijekom globalne pandemije, zlato je postalo prepoznato kao sigurno utočište za investitore suočene s nestabilnošću na tržištu. Iako je tradicionalno povezano s fizičkim oblicima poput nakita, kovanica i poluga, zlato se može trgovati i u papirnatom obliku, a jedan od tih oblika su ETF fondovi za zlato. Ovi fondovi omogućuju investitorima ulaganje u zlato bez potrebe za fizičkim posjedovanjem tog metala, a karakterizirani su mnogim prednostima, kao što su niži troškovi, transparentnost i likvidnost.
Što su ETF-ovi za ulaganje u zlato?
ETF-ovi (Exchange-Traded Funds) za zlato predstavljaju investicijske fondove koji omogućuju trgovinu zlatom na burzi, ali bez potrebe za njegovim fizičkim posjedovanjem. Ti ETF-ovi mogu biti usmjereni na različite oblike zlata i industrije povezane s njim, uključujući dionice tvrtki koje se bave vađenjem zlata ili terminske ugovore za zlato.
ETF-ovi za zlato obično funkcioniraju kao košarica različitih financijskih instrumenata koja se odnosi na zlato. U suštini, možete investirati u ETF koji prati cijenu zlata ili u ETF-ove koji investiraju u tvrtke specijalizirane za vađenje i obradu zlata.
Svi ETF-ovi za zlato imaju dvije zajedničke karakteristike:
- Temeljna imovina uvijek je zlato ili imovina vezana za zlato, poput dionica rudarskih tvrtki ili terminskih ugovora za zlato.
- Iako su fizički podržani, investitori ne posjeduju stvarno zlato. Kada investitor proda svoj ETF, umjesto fizičkog zlata, on će primiti isplatu u određenoj valuti prema tržišnoj cijeni ETF-a.
Jedna od ključnih prednosti ETF-ova za zlato je ta što se trguju na burzi, što znači da ih možete kupiti i prodati poput dionica. Ova likvidnost omogućuje brze transakcije i veću fleksibilnost u upravljanju investicijama.
Zašto ulagati u ETF-ove za zlato?
Ulaganje u ETF-ove za zlato ima nekoliko ključnih prednosti:
- Izlaganje tržištu zlata bez fizičkog posjedovanja: Ulaganje u ETF za zlato omogućuje investitorima da budu izloženi promjenama cijene zlata, bez potrebe za skladištenjem ili osiguranje fizičkog zlata.
- Diverzifikacija portfelja: ETF-ovi koji prate cijenu samog zlata ili tvrtki u industriji zlata mogu pomoći u balansiranju portfelja. ETF-ovi često rastu u vrijednosti u vremenima ekonomske nesigurnosti, što ih čini popularnim izborom za zaštitu portfelja od inflacije i drugih ekonomskih prijetnji.
- Izlaganje industriji zlata: Ulaganje u ETF-ove koji prate rudarske tvrtke ili druge povezane sektore može donijeti dodatne koristi. Iako cijena zlata ne mora nužno uvijek pratiti promjene u poslovanju tvrtki koje ga vade, ulaganje u širi skup tvrtki smanjuje rizik od neuspjeha jedne pojedine tvrtke, čime se diversificira rizik.
- Likvidnost i troškovna učinkovitost: ETF-ovi pružaju visoku likvidnost i relativno niske naknade u odnosu na fizičko posjedovanje zlata. Time omogućuju lakše i jeftinije ulazak i izlazak s tržišta.
Ulaganje u ETF koji prati cijenu zlata može biti vrlo korisno za investitore koji žele povećati izloženost zlatu bez problema vezanih uz fizičko skladištenje i osiguranje. Također, ulaganje u ETF-ove povezane s rudarskim tvrtkama može donijeti veće prinose u slučajevima kada su te tvrtke uspješne, ali također nosi i dodatni rizik.
Koji su najbolji ETF-ovi za ulaganje u zlato?
Odabir najboljih ETF-ova za ulaganje u zlato ovisi o različitim čimbenicima, uključujući strategiju ulaganja, ciljeve, rizik i naknade. Neki od najpoznatijih ETF-ova za ulaganje u zlato uključuju:
- SPDR Gold Shares (GLD) – jedan od najvećih i najpoznatijih ETF-ova koji prati cijenu fizičkog zlata.
- iShares Gold Trust (IAU) – još jedan ETF koji prati cijenu zlata, poznat po nižim naknadama od SPDR Gold Shares.
- VanEck Vectors Gold Miners ETF (GDX) – ETF koji ulaže u dionice rudarskih tvrtki koje se bave vađenjem zlata.
- VanEck Vectors Junior Gold Miners ETF (GDXJ) – ETF koji se fokusira na manje rudarske tvrtke, što može ponuditi veće prinose, ali i povećan rizik.
Prilikom odabira ETF-a za ulaganje u zlato, važno je uzeti u obzir naknade, likvidnost, prati li ETF cijenu zlata ili dionice rudarskih tvrtki i druge aspekte koji mogu utjecati na povrat vašeg ulaganja.
Zaključak: ETF-ovi za zlato pružaju jednostavan, troškovno učinkovit i likvidan način ulaganja u zlato bez potrebe za fizičkim posjedovanjem metala. Bez obzira želite li ulagati u zlato izravno ili u tvrtke u industriji zlata, ETF-ovi nude raznovrsne mogućnosti s niskim ulagačkim barijerama i potencijalom za diverzifikaciju portfelja. Važno je razumjeti kako različiti ETF-ovi djeluju, te odabrati onaj koji najbolje odgovara vašim investicijskim ciljevima i apetitu za rizik.
Ulaganje u dionice za zlato
Dionice koje prate zlato mogu biti učinkovit način za ulaganje u plemeniti metal, osobito za investitore koji ne žele izravno posjedovati fizičko zlato. Umjesto toga, mogu se odlučiti za ulaganje u dionice rudarskih tvrtki koje se bave vađenjem, proizvodnjom ili preradom zlata. Mogu donijeti dodatne koristi, jer često uključuju veću volatilnost i potencijal za rast u usporedbi s cijenom samog zlata.
Dionice rudnika zlata za promatranje
1. Barrick Gold (ABX)
Barrick Gold je jedna od najvećih rudarskih kompanija na svijetu, sa sjedištem u Torontu, Kanada. Tvrtka godišnje proizvodi oko 141 tonu zlata i ima operacije u 13 zemalja, uključujući Argentinu, Saudijsku Arabiju, Tanzaniju i SAD. Barrick Gold posjeduje i brojne podružnice, uključujući Acacia Mining i Nevada Gold Mines, zajedničko ulaganje s Newmont Corporationom. Barrick Gold je izlistan na burzama u Torontu i New Yorku.
2. Franco-Nevada (FNV)
Franco-Nevada, također smješten u Torontu, Kanada, vodeća je u području strujanja plemenitih metala, uključujući zlato i srebro. Razlikuje se od drugih rudarskih tvrtki jer ne vodi vlastite rudarske operacije, već ulaže u projekte drugih tvrtki u Sjedinjenim Državama, Kanadi i Australiji. Franco-Nevada isplaćuje solidnu dividendu i izvještava o bilanci bez dugova, što je neuobičajeno u industriji rudarenja zlata. Tvrtka je izlistana na Torontoj burzi (TSX).
3. Newmont Corporation (NEM)
Newmont je globalni lider u proizvodnji zlata sa sjedištem u Coloradu. Nakon akvizicije kanadske tvrtke Goldcorp 2019. godine, postala je najveća svjetska proizvođačica zlata, s godišnjom proizvodnjom od 180 tona. Newmont je izlistan na New York Stock Exchangeu (NYSE) i posjeduje rudarske operacije u nekoliko zemalja, uključujući Sjedinjene Države, Meksiko, Ganu, Peru i Surinam.
4. Eldorado Gold (ELD)
Kanadska tvrtka Eldorado Gold bavi se istraživanjem, razvojem i rudarenjem zlata. S operacijama u Brazilu, Kanadi, Grčkoj, Rumunjskoj i Turskoj, Eldorado je postigla značajan rast u proizvodnji zlata. U 2020. godini tvrtka je proizvela više od 500.000 unci zlata, a najveći dio prihoda dolazi iz rudnika u Turskoj. Eldorado Gold je izlistan na burzama u Torontu (TSX) i New Yorku (NYSE).
5. Petropavlovsk (POG)
Petropavlovsk je ruska rudarska tvrtka koja se specijalizirala za vađenje zlata na Dalekom istoku Rusije. S četiri rudnika u Amurskoj regiji, tvrtka je povećala svoju proizvodnju za 6% u 2020. godini. Petropavlovsk je uvršten na Londonskoj burzi i dio je FTSE 250 indeksa.
6. Newcrest Mining (NCM)
Newcrest Mining je najveći australski proizvođač zlata i jedna od vodećih svjetskih tvrtki u rudarenju plemenitih metala. Tvrtka posjeduje najveće rezerve zlatne rude na svijetu, s operacijama u Australiji, Kanadi, Indoneziji i Papui Novoj Gvineji. U 2010. godini, Newcrest je spojio svoje snage s Lihir Goldom, čime je postala peti najveći svjetski proizvođač zlata. Newcrest je izlistan na australskoj burzi (ASX).
7. Kinross Gold (K)
Kinross Gold, sa sjedištem u Torontu, upravlja s brojnim rudnicima zlata diljem Amerike, Afrike i Rusije. Tvrtka je proizvela 2,4 milijuna unci zlata u 2020. godini i ima velike zalihe zlata. Kinross je poznat po akvizicijama, što je pomoglo širenju i rastu. Očekuje se da će proizvodnja zlata porasti za 20% do 2023. godine. Tvrtka je izlistana na NYSE.
8. Centamin PLC (CEY)
Centamin je multinacionalna tvrtka koja upravlja rudnicima u Egiptu i drugim zemljama Bliskog istoka. Najpoznatiji rudnik tvrtke je Sukari, koji je ključni izvor zlata. Centamin je bilježio rast prihoda od 27% u 2020. godini. Tvrtka je izlistana na Londonskoj burzi (LSE).
9. Sibanye-Stillwater (SSW)
Sibanye-Stillwater je multinacionalna tvrtka koja je treći najveći proizvođač zlata na svijetu, uz dominantnu poziciju u proizvodnji platine i paladija. Tvrtka upravlja rudnicima u Južnoj Africi i SAD-u. Sibanye je također angažirana u rafiniranju zlata, a svoje proizvode prodaje na globalnim tržištima. Sibanye-Stillwater je izlistana na Johannesburškoj burzi i NYSE.
Dionice tvrtki povezane sa zlatom nude investitorima alternativu izravnim ulaganjima u fizičko zlato. Mnoge od najvećih rudarskih tvrtki, poput Barrick Gold, Newmont i Franco-Nevada, pružaju investitorima priliku za izlaganje plemenitim metalima uz veći potencijal rasta i diversifikacije. Međutim, ulaganje u dionice rudarskih tvrtki nosi specifične rizike povezane s poslovanjem tih tvrtki, poput političkih rizika, operativnih izazova i promjena u cijenama metala, što investitori moraju uzeti u obzir pri donošenju odluka.
Želite aktivno trgovati zlatom na burzi?
Trgovanje zlatom
Trgovanje zlatom na burzi može biti vrlo profitabilna, ali i izazovna aktivnost, jer zahtijeva duboko razumijevanje tržišnih uvjeta, analitičkih alata, kao i sposobnost upravljanja emocijama. Ako želite naučiti kako uspješno trgovati zlatom, kao i ostvariti veće zarade kroz uporabu specifičnih tehnika i alata, važno je usavršiti strategije koje uključuju analizu tržišta, korištenje pravilnih alata, te razumijevanje psihološkog aspekta trgovanja.
Kako uspješno trgovati zlatom?
- Razumijevanje tržišta zlata: Trgovanje zlatom na burzi podrazumijeva razumijevanje čimbenika koji utječu na cijenu zlata, kao što su globalna ponuda i potražnja, inflacija, politički i ekonomski faktori, te kretanje valuta (posebno američkog dolara). Cijena zlata obično raste tijekom ekonomske nesigurnosti, što može biti korisno za dugoročne investitore.
- Korištenje analize: Trgovci koriste tehničku i fundamentalnu analizu za donošenje informiranih odluka. Tehnička analiza uključuje proučavanje povijesnih cijena i grafikona, dok fundamentalna analiza razmatra faktore poput kamatnih stopa, geopolitike, monetarne politike i inflacije. Ove tehnike omogućuju predviđanje budućih kretanja cijena zlata.
- Strategije trgovanja: Uspješni trgovci zlata razvijaju vlastite strategije koje uključuju analizu trenutnih tržišnih uvjeta i prilagodbu strategije u skladu s tim. Na primjer, trgovanje na osnovu dugoročnih ili kratkoročnih ciljeva, korištenje stop-loss naloga za minimiziranje gubitaka, te praćenje trendova za unosne prilike za kupnju ili prodaju.
- Psihološki aspekt trgovanja: Trgovanje zlatom može biti emocionalno izazovno, posebno tijekom volatilnih tržišnih uvjeta. Stoga je ključna kontrola emocija poput straha i pohlepe. Razvijanje mentalne discipline omogućava trgovcima donošenje racionalnih odluka, čak i kada tržište pokazuje znakove nestabilnosti.
- Tehnička i mentalna priprema: Aktivno trgovanje zlatom zahtijeva ne samo tehničke vještine, već i mentalnu pripremu. To uključuje donošenje brzih odluka, učinkovito upravljanje rizikom i primjenu strategija koje odgovaraju vašem tržišnom profilu.
Napredni program za uspješno trgovanje zlatom
Ako želite postati uspješan trgovac zlatom, napredni program za trgovanje može vam pomoći da steknete potrebna znanja i vještine. Program je dizajniran za:
- Povećanje potencijala zarade: Kroz napredne tehnike i analize, naučit ćete kako bolje upravljati svojim investicijama u zlato i ostvariti veće profite.
- Razvijanje psiholoških vještina: Kroz tečaj ćete naučiti kako kontrolirati emocije koje mogu utjecati na vašu sposobnost donošenja racionalnih odluka, čime ćete izgraditi mentalnu disciplinu potrebnu za uspješno trgovanje.
- Tehnička znanja i alati: Saznat ćete kako koristiti analitičke alate za praćenje tržišta, prepoznavanje ključnih kretanja i otvaranje pozicija u pravom trenutku.
- Stvaranje vlastite strategije: Napredni tečaj pomoći će vam u razvoju strategije koja odgovara vašem stilu trgovanja, bilo da se radi o dugoročnom ulaganju ili kratkoročnim špekulacijama.
Program je prilagođen kako za početnike, tako i za iskusne trgovce koji žele unaprijediti svoje vještine i razumijevanje tržišta zlata. Na kraju, kontinuirano obrazovanje i primjena naučenih vještina na tržištu mogu značajno povećati vaše šanse za dugoročnu uspješnost u trgovanju zlatom.
Kontaktirajte nas
Za više informacija o mentorstvu ili tečajevima, slobodno nas kontaktirajte. Otvoreni smo za sva vaša pitanja i rado ćemo vam pomoći na vašem trgovačkom putu.