Trend trgovanje
Trend trgovanje
Trend trgovanje je strategija koja se temelji na pravovremenom prepoznavanju i iskorištavanju glavnog smjera tržišta, bilo da je riječ o uzlaznom ili silaznom trendu. Ova strategija obuhvaća srednjoročne do dugoročne vremenske okvire, ovisno o trajanju samog trenda. Tipično je usvajaju trgovci koji se oslanjaju na pozicijsko trgovanje ili dugoročno swing trgovanje.
Pozicijski trgovci obično nastoje zadržati svoje pozicije tijekom cijelog trajanja dominantnog trenda, ignorirajući dnevne oscilacije tržišta. S druge strane, swing trgovci fokusiraju se na prepoznavanje manjih i srednjih trendova te nastoje zadržati pozicije kroz njihovo trajanje, koristeći potencijal za profitiranje od kraćih kretanja.
Za trend trgovanje, tehnička analiza igra ključnu ulogu, jer pomaže u prepoznavanju obrazaca i smjerova tržišta. Međutim, fundamentalna analiza također ima značajnu ulogu, osobito kod dugoročnih kretanja, jer je za ostvarivanje višemjesečnih ili višegodišnjih rasta neophodno postojanje temeljnih čimbenika koji podržavaju te trendove.
Kako funkcionira trend trgovanje?
Cilj trend trgovca je identificirati i kapitalizirati na kretanje cijena koje se kreće u jednom smjeru kroz određeni vremenski okvir. Trgovci nastoje prepoznati proboj ili premašivanje ključnih cjenovnih razina. Koje obično nastaju unutar određenih cjenovnih uzoraka poznatih u tehničkoj analizi. Za valjanost tih uzoraka potrebno je vrijeme. Jer baza koja signalizira proboj mora biti dovoljno dugotrajna da bi se smatrala validnom.
Obično se smatra da bi 52 tjedna bila optimalno razdoblje za procjenu trendova. No to nije striktno pravilo. Trajanje trenda može biti kraće ili duže, ovisno o specifičnom financijskom instrumentu i tržišnim uvjetima. Na tržištima nije ništa striktno definirano. Jer se trgovanje temelji na vjerojatnostima, a ne na strogim zakonitostima.
Za trend trgovce, dobici mogu biti značajni jer se oni fokusiraju na dugoročne promjene na tržištu. Tipično, trend trgovanje uključuje kupovinu imovine, poput dionica. I držanje tih pozicija duže vrijeme, od nekoliko mjeseci do nekoliko godina, s ciljem ostvarivanja profita kroz dugoročne pomake na tržištu. Trgovac analizira grafičke obrasce kako bi odlučio kada kupiti ili prodati određeni instrument. Uz fokus na instrumente koji su već u trendu jer oni povećavaju vjerojatnost uspjeha.
Trend trgovanje također omogućuje trgovcu da ima dovoljno vremena za temeljitu analizu namjeravane imovine prije nego što donese odluku o trgovanju. Ovaj luksuz je često nedostupan dnevnim i swing trgovcima. Koji moraju donositi brže odluke zbog kraćih vremenskih okvira za trgovanje.
Trend trgovanje
Prednosti trend trgovanja
Fleksibilnost
Jedna od ključnih prednosti trend trgovanja je njegova fleksibilnost, koja ga čini atraktivnim za trgovce koji ne mogu posvetiti cijeli dan trgovanju. Za razliku od dnevnog trgovanja, koje zahtijeva stalnu pažnju i brze odluke, trend trgovanje omogućuje trgovcima da obavljaju transakcije samo kada je tržište u pravom smjeru. Ovisno o specifičnim uvjetima tržišta, trgovci mogu trgovati samo nekoliko puta tijekom mjeseca ili čak rjeđe. Ovaj pristup omogućuje trgovcima da se usmjere na dugoročne trendove i istovremeno obavljaju druge aktivnosti, poput posla ili osobnog života.
S obzirom na to da trend trgovanje ne zahtijeva stalno praćenje tržišta, idealno je za one koji imaju standardno radno vrijeme i ne mogu se posvetiti trgovini tijekom cijelog dana. Ipak, ovaj pristup zahtijeva dobro poznavanje tržišta, jer trgovci moraju analizirati širok spektar sektora i tržišta kako bi prepoznali dugoročne prilike. To se razlikuje od dnevnog trgovanja, gdje trgovci obično prate samo nekoliko odabranih financijskih instrumenata i reagiraju na brze, kratkoročne promjene u cijenama.
NASDAQ 100: Primjer glavnog trenda
Fotografija prikazuje
dionički indeks NASDAQ COMPOSITE (IXIC) na mjesečnom grafikonu, gdje se jasno vidi snaga glavnog trenda. Od dna tržišta 2009. godine do danas, indeks je porastao oko nevjerojatnih 1600%, s početnih 1270 USD do približno 21,520 USD, u trenutku pisanja ovog teksta. Ovaj primjer ilustrira potencijalnu dobit koju je mogao ostvariti investitor koji je vjerovao u dugoročni rast američkog i svjetskog gospodarstva. Na temelju ove dugoročne perspektive, investitor bi mogao ostvariti ogromne profite ako je kupovao 2008. godine i nastavio dodavati pozicije u godinama kada je tržište doživljavalo značajan povrat, poput 2015., 2016., 2018., 2020. i 2022. godine.
Za uspješno ostvarenje ovakvih dobitaka, investitor, odnosno trend trgovac, mora biti svjestan trajanja trenda. Djelovati dugoročno znači biti spreman držati pozicije čak i tijekom značajnih tržišnih fluktuacija, a to zahtijeva mentalnu čvrstoću i duboko uvjerenje u smjer tržišta. Prema tome, za prosječnog investitora, koji može biti sklon panici tijekom kratkoročnih opadanja, ovakav način trgovanja predstavlja izazov. Pozicijski trgovac mora biti sposoban zadržati dugoročne pozicije bez obzira na kratkoročne padove, što zahtijeva visok stupanj discipline i povjerenja u trend.
Na dugoročnim tržištima, lako je povećavati pozicije dok tržište raste, no pravi izazov nastaje kad cijena počne padati. Samo trgovci koji imaju čvrsto uvjerenje o smjeru tržišta i dovoljno mentalne discipline mogu preživjeti ove padove i nastaviti držati svoje pozicije. Mnogi fondovi ne mogu postići bolje rezultate od samog tržišta jer nemaju dugoročni smjer ili uvjerenje koje je potrebno za držanje pozicija u tržišnim padovima.
Psihološki aspekt
trgovanja također igra veliku ulogu. Ljudska bića su podložna vanjskim utjecajima i lako se povode za popularnim mišljenjima. U razdobljima kada tržište doživljava oštre padove, najnegativnije vijesti mogu demoralizirati i najuspješnije trgovce. Na primjer, tijekom određenih perioda na grafikonu, povrati cijene bili su povezani s gotovo apokaliptičnim sentimentom na tržištu. Neki brokeri su čak slali upozorenja o kataklizmi tržišta, što je mnoge trgovce natjeralo da izađu iz pozicija. Međutim, ostati u trendu, unatoč tim upozorenjima, može samo onaj trgovac koji ima čvrst stav i povjerenje u smjer tržišta.
Ovaj primjer pokazuje koliko je teško sudjelovati u velikim, dugoročnim trendovima. Za uspjeh u trend trgovanju, trgovac mora razviti neovisno mišljenje, ne podlijegati masovnim panikama i pristupiti upravljanju kapitalom s razboritošću. Samo oni koji imaju ove osobine mogu ostvariti uspjeh u hvatanju najvećih tržišnih trendova.
Potencijal za veće povrate
Trend trgovanje također nudi potencijal za veće povrate, osobito ako trgovac uspije prepoznati pravi financijski instrument za trgovanje. Ako trgovac izabere dionicu iz sektora koji je u usponu i drži je tijekom cijelog dugoročnog trenda, može ostvariti značajne povrate na uloženi kapital. Za takve dobitke, ključno je odabrati pravu imovinu i razumjeti tržišne uvjete i sektore koji podržavaju dugoročni rast.
Za uspješno prepoznavanje glavnog trenda i ostvarivanje većih povrata potrebno je iskustvo i dobro poznavanje tržišta. Trgovac mora imati sposobnost identificirati koji su sektori i dionice potencijalno u usponu i pratiti dugoročne promjene koje mogu trajati mjesecima ili godinama. Trend trgovanje zahtijeva strpljenje i odlučnost, jer je trgovac često suočen s fluktuacijama i povratima na tržištu izazvanima ekonomskim i geopolitičkim događajima.
Tijekom dugoročnog trenda, tržište će se često kretati u valovima, s naglim skokovima i padovima, koji mogu uzrokovati emocionalne reakcije trgovaca. Međutim, uspješan trend trgovac mora ostati imun na medijsku prekomjernu izloženost i kratkoročne informacije koje mogu izazvati nesigurnost. Samo oni koji su čvrsti u svojoj vjeri u glavni trend, bez obzira na povremene kratkoročne fluktuacije, mogu iskoristiti dugoročne trendove za postizanje značajnih dobitaka.
Identificiranje vrsta trendova
U trgovanju se prepoznaju tri glavne vrste tržišnih trendova: uzlazni, silazni i bočni trendovi. Svaka od ovih vrsta ima svoje specifične karakteristike, koje trgovci koriste za donošenje odluka o ulasku i izlasku s tržišta.
Uzlazni trendovi
Uzlazni trendovi nastaju kada cijena financijskog instrumenta probije iz prethodno stvorene baze, koja je obično bila uska i trajala neko vrijeme. Ova baza može biti rezultat dužeg pada cijene, ali nije nužno tako, jer se veliki trendovi mogu formirati i kada je cijena već visoka i tržište je početno skeptično. Važno je napomenuti da nema strogih pravila o tome s kojeg će se razine na grafikonu uzlazni trend pokrenuti. Ipak, najčešće početak trenda označava probijanje određene cjenovne granice ili uzorka koji je bio formiran kroz duže vremensko razdoblje. Uz to, uzlazni trendovi često signaliziraju nastavak pozitivnog kretanja cijena na tržištu, čime pružaju priliku za ostvarenje dobiti.
Silazni trendovi
Silazni trendovi predstavljaju suprotnost uzlaznim trendovima. Oni se javljaju kada cijena financijskog instrumenta, nakon što je neko vrijeme stagnirala na visokom nivou, počne padati. Ovi trendovi započinju probijanjem određenih cjenovnih uzoraka na vrhu tržišta, signalizirajući početak velikog pada. Silazni trendovi obično nastaju nakon dužeg razdoblja rasta cijena, što znači da tržište ulazi u fazu korekcije ili prekomjernog opadanja. U ovom slučaju, trgovci traže prilike za prodaju ili ulazak u short pozicije kako bi iskoristili pad cijena.
Bočni trendovi
Bočni trendovi, poznati i kao range-bound (raspon) kretanja, nastaju kada tržište pokazuje ravnotežu između razine podrške i otpora. Cijena se kreće unutar određenog cjenovnog okvira, gdje se ponuda i potražnja nalaze u ravnoteži. Tijekom bočnog trenda, cijena ne pokazuje jasan smjer, nego se oscilira unutar zadanog raspona. Iako postoje specifične strategije koje se mogu primijeniti na bočne trendove, poput trgovanja unutar raspona ili korištenja indikatora za prepoznavanje preprodane/prekupljene situacije, trgovci koji se fokusiraju na trendove obično preferiraju rad s uzlaznim i silaznim velikim trendovima. Profesionalni trgovci često čekaju da cijena izađe iz bočnog raspona kako bi donijeli odluku o ulasku u trgovinu, jer tada imaju veće povjerenje u smjer kretanja tržišta.
Svaka od ovih vrsta trendova nudi specifične mogućnosti i izazove za trgovce. Razumijevanje dinamike svakog trenda omogućava trgovcima da prilagode svoje strategije i odaberu najbolji trenutak za ulazak i izlazak iz tržišta, maksimizirajući potencijal za profit.
Trend trgovanje
Strategije za trend trgovanje
Tehnička analiza - Trend trgovanje
Tehnička analiza je ključni alat u strategijama trend trgovanja i koristi se za prepoznavanje i praćenje tržišnih kretanja kako bi se predvidjeli budući trendovi. Tijekom posljednjih nekoliko desetljeća, strategije praćenja trenda postale su popularne među upraviteljima fondova, profesionalnim trgovcima i globalnim makro hedge fondovima, koji ih koriste kako bi profitirali na globalnim terminskim tržištima. Ovaj pristup također sve više privlači pozornost kada se primjenjuje na tržišta dionica, uz rastući broj istraživanja i članaka koji sugeriraju da se efekti trendova s terminskih tržišta mogu uspješno primijeniti i na tržištima dionica.
Pobornici trend trgovanja naglašavaju da klasični trgovci često pokušavaju uspostaviti -uzročne veze- u kretanjima cijena, vjerujući da to daje osjećaj sigurnosti njihovim strategijama. Međutim, pristup praćenja trenda ne temelji se na pokušaju predviđanja tržišnih smjerova, već se fokusira na praćenje tržišta kroz disciplinu, precizna pravila trgovanja i strogu kontrolu rizika. Ova strategija se temelji na principu da tržište često pokazuje jasne trendove koji se mogu iskoristiti za ostvarivanje profita, dok kontrola rizika omogućava upravljanje volatilnošću tržišta.
Osnovna komponenta
Tehnička analiza, koja je osnovna komponenta strategije trend trgovanja, uključuje proučavanje specifičnih tehničkih obrazaca na cjenovnim grafikonima određenih financijskih instrumenata. Ključni faktori u ovoj analizi uključuju kretanje cijena i promjene u obujmu trgovanja. Analizom tih podataka trgovci mogu precizno odrediti smjer trenda i predvidjeti kretanje tržišta u budućnosti. Proučavanjem prošlih ponašanja cijena, trgovci mogu identificirati uzorke koji im pomažu u donošenju odluka o ulasku i izlasku s tržišta, čime povećavaju šanse za uspješno trgovanje.
Tehnička analiza omogućuje trgovcima da bolje razumiju trenutne tržišne uvjete, prepoznaju ključne razine podrške i otpora, i na temelju tih informacija precizno odaberu trenutak za ulazak u poziciju. S obzirom na to da trend trgovanje zahtijeva dugoročno praćenje tržišta, ova strategija se temelji na vjerovanju da tržišta neće uvijek biti u ravnoteži, već će se kretati u prepoznatljivim smjerovima, što daje trgovcima priliku za profit u dugoročnim i srednjoročnim trendovima.
EXACT: Primjer uspostavljanja trenda nakon proboja
Grafikon
prikazuje dionicu Exact Sciences Corporation na tjednom grafikonu, gdje je jasno vidljiv tehnički obrazac u obliku trokuta. Vrh trokuta bio je na cijeni od 159,50 $, dok je donja potporna linija bila oko 90 $. Ovaj obrazac formiran je tijekom 50 tjedana, a cijena je imala raspon od preko 40%, što nije pružalo veliko uvjerenje za trenutni rast. Međutim, tijekom tog razdoblja, narativ ove dionice se značajno promijenio.
Točka 1) prikazuje trenutak kada dolazi do proboja trokuta prema dolje. Cijena je zatvorila tjedan ispod potporne linije trokuta, što je signaliziralo da bi proboj mogao biti valjan. Nakon toga, cijena dionice napravila je povrat prema prethodnoj potpornoj liniji trokuta, koja je sada postala otporna linija. Na toj točki počinje velika prodaja, a agresivni hedge fondovi s kratkim pozicijama prisiljavaju cijenu na silazni trend. Cijena se počela kretati u silaznom smjeru, uz stalne pokušaje rasta, koji su uvijek bili nadvladani snažnom prodajom, što je rezultiralo daljnjim padom cijene.
Silazni trend trajao je od početka proboja trokuta, kada je cijena bila na 90 $, sve do 30 $, što predstavlja pad od oko 66% tijekom otprilike 49 tjedana. Ovakvi veliki padovi cijene pokazuju važnost korištenja stop loss naloga kako bi se zaštitili od značajnih gubitaka.
Na dnu silaznog trenda, cijena je formirala poznati tehnički inverzni obrazac Rame-Glava-Rame (H&S). Proboj desnog ramena tog obrasca signalizirao je kraj pada cijene i početak mogućeg uzlaznog trenda. Točka 2) prikazuje trenutak kada su kupci počeli ulaziti u duge pozicije, a trgovci s kratkim pozicijama likvidirali su svoje pozicije. Time je pad cijene završio, a došlo je do novog uzlaznog narativa.
Cijena je nastavila rasti,
dosegnuvši zonu između 90 $ i 100 $, što je vidljivo u Točki 3). Međutim, nakon što je cijena dosegla ovu razinu, ponovno je počela padati. Trgovci koji su bili u dugim pozicijama sada su se počeli pitati što se događa. Problemi su nastali jer su mnogi trgovci koji su ranije kupovali dionicu unutar trokuta sada ostali zarobljeni u dugim pozicijama, jer nisu koristili stop loss naloge, pa su trpjeli velike gubitke.
Kada se cijena vratila nešto iznad donje linije trokuta (zona gdje su mnogi kupovali dionicu za dugu poziciju), trgovci koji su ostali zarobljeni u dugim pozicijama počeli su izlaziti iz svojih pozicija, često s malim profitom ili bez gubitka, jer su željeli izbjeći daljnje emocionalne boli koju su doživjeli tijekom prethodnog pada cijene. Ovaj emocionalni aspekt trgovanja doveo je do likvidacije pozicija, što je smanjilo kupovni pritisak na cijenu.
U tom trenutku, trgovci koji su ulazili u kratke pozicije iskoristili su priliku i dodatno pritisnuli cijenu prema dolje. Ovaj primjer pokazuje kako se dionica pokušava podići, ali svaki pokušaj rasta nailazi na prodavače koji su ostali zarobljeni u dugim pozicijama iz prethodnog perioda, što je izazvalo daljnji pad.
Ovaj jednostavan grafikon jasno ilustrira osnovne aspekte tržišnog kretanja, bez potrebe za korištenjem indikatora i oscilatora. Iako bi volumen mogao dodati dodatne informacije, autor je odlučio održati jednostavnost analize, oslanjajući se samo na tehničke obrazce i osnovne marketinške strategije.
Roku: Primjer uspostavljanja trenda nakon formiranja dvostrukog vrha
Grafikon
prikazuje dionicu Roku Inc na tjednom grafikonu, zajedno s 20-dnevnim pokretnim prosjekom. U Točki 1) cijena pokazuje lagano bočno kretanje s manjim povratima koji su odmah anulirani kupovinom. Početna cijena od oko 80 $ porasla je na 177,50 $, što predstavlja više nego dvostruko povećanje. Nakon otprilike 52 tjedna, cijena se ponovo približava svojoj otpornoj liniji, pri čemu dolazi do lažnog proboja u Točki 2). Ovaj lažni proboj uhvatio je trgovce koji su koristili stop loss naloge i izazvao njihovo likvidiranje. Iako je cijena nakratko pala ispod potporne linije, ona je uskoro krenula prema gore.
Točka 3) označava trenutak kada je cijena ponovno prešla iznad otporne linije i 20-dnevnog pokretnog prosjeka, što je ohrabrilo kupce da nastave s kupovinom. Cijena je nastavila rasti do vrha od oko 487 $, što predstavlja ogromno povećanje. Tijekom rasta, cijena je ostala iznad 20-dnevnog pokretnog prosjeka, što je bio pozitivan signal za investitore.
U ovom trenutku,
trgovac koji još uvijek drži dionicu sigurno se pita gdje će se trend završiti. S obzirom na velike dobitke, može postojati strah da bi izlazak iz pozicije mogao značiti propuštanje daljnjeg rasta. Potvrda za preokret trenda dolazi u obliku tehničkog inverznog obrasca Rame-Glava-Rame (H&S). Neckline, odnosno linija vrata, tog obrasca postaje ključna zona za izlazak iz pozicije. Kada cijena padne ispod te potporne linije u Točki 4), trend trgovci zatvaraju svoje pozicije, jer se ovo smatra signalom za kraj rasta. Profesionalni trgovci ne razmišljaju dalje nakon toga – njihov posao je završio.
Točka 5) prikazuje snažnu kupovinu, jer su mnogi trgovci mislili da su zakasnili za ulazak. Također je je ovdje bilo i hvatanje stop-losseva. Cijena raste do prethodnog vrha, formirajući dvostruki vrh, označen kao A i B na grafikonu. Ovaj obrazac postavlja novu glavnu potporu koja će postati ključna za budući smjer cijene. Za mnoge kupce koji su u ovom trenutku ušli u duge pozicije, situacija je ipak obmanjujuća. Oni nisu svjesni da se tržište upravo distribuira – fondovi i veliki trgovci počinju prodavati svoje pozicije, dok početnici i noviji trgovci kupuju, zavedeni pozitivnim vijestima i glasinama.
Točka 6) prikazuje slabiji tjedni oporavak cijene. Cijena sada pada ispod 20-dnevnog pokretnog prosjeka, što dodatno demotivira kupce i privlači prodavače. U Točki 7) cijena prolazi kroz glavni proboj potporne linije dvostrukog vrha, čime postaje jasno da je glavni trend gotov. Trgovci koji nisu na vrijeme izašli iz svojih pozicija sada počinju prodavati kako bi ostvarili barem neki profit. Dodatni pritisak dolazi od trgovaca koji su sada otvorili kratke pozicije ispod Točke 7), što ubrzava pad cijene.
Ovaj primjer
pokazuje važnost prepoznavanja kraja trenda. Bez jasnog plana trgovanja, trgovci su skloni idealiziranju svojih pozicija i podložni utjecaju raznih tržišnih faktora. Mnogi od njih ostaju zaglavljeni s dionicom koja je počela padati. Cijena je pala na oko 43 $, što je prouzročilo velike gubitke za one koji nisu na vrijeme izašli iz svojih pozicija. Zajednička karakteristika tih trgovaca bila je upravo nedostatak jasno definiranog plana trgovanja, što je u konačnici dovelo do značajnih gubitaka.
Turtle Trading: Trgovački trend sustav Kornjače
U 1980-ima, legendarni trgovac Richard Dennis, poznat po svom uspjehu na različitim tržištima, odlučio je dokazati da se trgovanje može naučiti. Inspiriran načinom uzgoja kornjača u Aziji, vjerovao je da je moguće “uzgojiti” uspješne trgovce slijedeći određena pravila. Svojim je eksperimentom dokazao ovu tvrdnju, obučivši skupinu početnika, kasnije poznatih kao Kornjače, i pruživši im vlastiti kapital za trgovanje.
Cilj Dennisovog eksperimenta bio je razviti mehanički pristup trgovanju – skup pravila koji bi eliminirao emocije i subjektivne prosudbe. Kornjače su naučile sustav koji se temeljio na strogim pravilima za ulazak i izlazak s tržišta, određivanje veličine pozicija, upravljanje rizicima i limitiranje gubitaka. Dennis je tvrdio da čak i kad bi objavio ta pravila u novinama, malo bi ih ljudi uspješno primijenilo, jer većina trgovaca ne može rigidno slijediti pravila i često improvizira u ključnim trenucima.
Što je trgovački sustav Kornjače?
Turtle Trading System je strategija praćenja trendova koja omogućava trgovcima prepoznavanje i iskorištavanje dugoročnih tržišnih trendova. Sustav se temelji na sljedećim ključnim principima:
- Pravila za ulazak i izlazak – Fokus na prepoznavanje proboja cijene, bilo u uzlaznom ili silaznom smjeru.
- Upravljanje veličinom pozicije – Precizno određivanje iznosa ulaganja kako bi se minimizirao rizik.
- Limitiranje gubitaka – Uporaba stop-loss naloga kako bi se smanjili gubici.
- Upravljanje rizicima – Postavljanje jasnih granica za pojedinačne i ukupne rizike portfelja.
Strategija se primjenjuje na raznim financijskim tržištima i osmišljena je tako da uklanja emocionalne utjecaje na odluke trgovaca.
Inspiracija iz prošlosti
Dennis i njegov partner William Eckhardt nisu izmislili praćenje trendova. Već od 1950-ih, Richard Donchian, poznat kao -otac praćenja trendova- razvio je ideje o trgovanju temeljene na tehničkoj analizi. Donchian je naglašavao važnost discipline i pridržavanja strogo definiranih pravila, bez pokušaja predviđanja opsega kretanja cijene.
Jedna od njegovih učenica, Barbara Dixon, objasnila je kako sljedbenici trendova djeluju:
Discipliniraju svoje misli prema strogo definiranom skupu uvjeta za ulazak i izlazak, eliminirajući emocionalne utjecaje i fokusirajući se na sustavno donošenje odluka.
Godine 1960., Donchian je uveo jednostavno pravilo poznato kao tjedno pravilo trgovanja:
- Kada cijena prijeđe iznad najviše razine u posljednja dva tjedna, pokrijte kratke pozicije i kupite.
- Kada cijena padne ispod najniže razine u posljednja dva tjedna, likvidirajte duge pozicije i otvorite kratku poziciju.
Filozofija sustava Kornjača
Turtle Trading System temelji se na uvjerenju da su cijene najvažniji i najpouzdaniji pokazatelji tržišnih kretanja. Dennisov štićenik, Tom Willis, naglasio je:
Sve što se zna – već je ugrađeno u cijenu.
Trgovci koji prate trendove ne očekuju da će svaki put biti u pravu. Oni priznaju gubitke kad su u krivu i nastavljaju dalje, jer znaju da će dugoročno profitirati. Ova filozofija leži u srži sustava Kornjača – osigurati trgovcima skup alata koji omogućuju praćenje trendova i donošenje racionalnih odluka, neovisno o njihovim osjećajima.
Ključna pouka Kornjača
Eksperiment Richarda Dennisa i Williama Eckhardta pokazao je da uspješno trgovanje zahtijeva disciplinu, dosljednost i poštivanje pravila. Mehanički pristup trgovanja može nadmašiti ljudske intuicije i omogućiti profitiranje čak i na volatilnim tržištima. Sustav Kornjača ostaje jedan od najpoznatijih primjera kako se tehnička analiza i stroga pravila mogu uspješno primijeniti u trgovanju.
Sve je u cijeni
Richard Dennis vjerovao je da cijene robe, poput soje, reflektiraju vijesti brže nego što ih ljudi mogu procesirati. Njegov pristup trgovanju ignorirao je tradicionalne oslonce poput vijesti, ekonomskih izvješća i analitičkih savjeta. Umjesto toga, usredotočio se na ponašanje cijena kao jedini vjerodostojan pokazatelj tržišnih kretanja.
Dennis je bio izravan:
Apstrakcije poput veličine usjeva, nezaposlenosti i inflacije puka su metafizika za trgovca. Ne pomažu predvidjeti cijene, niti objašnjavaju prošle akcije na tržištu.
Njegov stav bio je podržan praksom – trgovao je pet godina prije nego što je uopće vidio zrno soje. Ideju da će vremenski uvjeti, poput kiše, promijeniti njegovo trgovanje smatrao je smiješnom. Za njega, kiša je značila samo jedno: ponijeti kišobran.
Temeljni aksiomi Kornjača - Trend trgovanje
Pristup Kornjača oslanjao se na principe koje su slijedili uspješni trgovci više od stoljeća. Njihova filozofija uključivala je sljedeće ključne aksiome:
- Ne dopustite emocijama da vas vode. Kapital raste i pada – ne dopustite da to utječe na vaše odluke.
- Dosljednost je ključ. Budite ujednačeni u svom pristupu bez obzira na okolnosti.
- Procjenjujte proces, ne ishode. Uspjeh se mjeri kvalitetom donošenja odluka, a ne pojedinačnim rezultatima.
- Planirajte unaprijed. Znajte što ćete učiniti kad se tržište ponaša na određeni način.
- Očekujte neočekivano. Povremeno se događaju nemoguće situacije – budite spremni.
- Pripremite dnevni plan. Svakog dana budite svjesni svojih ciljeva i mogućih scenarija.
- Procijenite rizike. Uvijek razmotrite što možete dobiti i izgubiti te kolike su šanse za obje mogućnosti.
Eckhardtovih pet pitanja za optimalno trgovanje
William Eckhardt, Dennisov partner, dodatno je strukturirao pristup Kornjača postavljanjem pet ključnih pitanja koja su trgovci morali znati odgovoriti u svakom trenutku:
- Kakvo je stanje na tržištu?
- Koja je trenutna cijena i kako se tržište kreće (rastuće, padajuće ili stabilno)?
- Kolika je volatilnost tržišta?
- Koliko je tržište dinamično i kakav je raspon dnevnih promjena cijena?
- Koliki je kapital kojim se trguje?
- Koliko novca trgovac ima na raspolaganju za ulaganje i kako ga treba rasporediti?
- Objasnite sustav ili orijentaciju trgovanja?
- Koja pravila ili strategija određuju trgovčeve odluke?
- Kolika je averzija prema riziku?
- Koliko je trgovac ili klijent spreman riskirati u pojedinačnoj trgovini i ukupno?
Praktični pristup Kornjača
Eckhardt je obučio Kornjače da svakodnevno prate stanje na tržištu. Ključ uspjeha ležao je u razumijevanju kretanja cijena, veličini pozicije i planiranju svakog poteza prije otvaranja tržišta. Upravljanje rizikom bilo je središnji element strategije.
Primjer upravljanja rizikom:
Ako je trgovac imao račun s 100.000 USD, pravilo je bilo da ne riskira više od 2% u pojedinačnoj trgovini. Ovaj pristup omogućavao je trgovcima da ostanu “u igri”, čekajući priliku za veći trend, čak i ako su doživjeli nekoliko gubitaka.
Ključne lekcije
Dennis i Eckhardt svojim su učenicima ostavili jasnu poruku: tržište je neutralno, a emocije trgovaca često su najveći neprijatelj. Slijeđenjem strogih pravila i razumijevanjem osnovnih principa upravljanja rizikom, trgovci mogu povećati šanse za dugoročnu uspješnost. Cijena, kao krajnji odraz svih informacija i događaja, ostaje najvažniji pokazatelj i vodič za donošenje odluka.
Pravila za trgovanje sistema Kornjača
1. Tržišta s kojima su trgovale Kornjače
Kornjače su se specijalizirale za trgovanje terminskim ugovorima, što je u to vrijeme bio jedan od najčešće korištenih načina trgovanja robom. Njihovo djelovanje bilo je usmjereno na terminske ugovore dostupne na najpoznatijim američkim robnim burzama. Zbog veličine kapitala s kojim su operirale – milijuna dolara – Kornjače nisu mogle ulaziti na tržišta s niskom likvidnošću, jer bi njihovi nalozi značajno utjecali na cijene. To bi otežalo ulazak i izlazak iz pozicija bez velikih financijskih gubitaka. Stoga su birale isključivo najlikvidnija tržišta.
Likvidnost je bila ključni kriterij pri odabiru tržišta za trgovanje, što je bila strategija koju je uveo njihov mentor, Richard Dennis. Iako su se fokusirali na likvidna tržišta, Kornjače su ipak odlučile izbjegavati određene sektore, poput žitarica i mesa, unatoč njihovoj popularnosti u to vrijeme.
Na početku su trgovale s više od dvadeset različitih financijskih instrumenata, uključujući američke državne obveznice s različitim rokovima dospijeća, pamuk, šećer, zlato, kavu, sirovu naftu, lož ulje, benzin, srebro te dionice indeksa S&P 500. U segmentu valutnih tržišta, njihovi su favoriti bili švicarski franak, francuski franak, njemačka marka, britanska funta, eurodolar i japanski jen.
Ovakav pristup omogućio im je da primjenjuju svoje strategije na širokom spektru tržišta, koristeći visok nivo likvidnosti za minimiziranje rizika i osiguranje efikasne provedbe svojih trgovačkih odluka.
2. Određivanje veličine pozicije
Kornjače su koristile precizno razvijen algoritam za određivanje veličine pozicije, osmišljen kako bi normalizirao volatilnost dolara unutar svake pozicije. Ovaj sustav omogućavao im je prilagodbu veličine trgovine prema razini volatilnosti dolara na određenom tržištu. Cilj ove strategije bio je poboljšati diverzifikaciju portfelja i osigurati da svaka pozicija, bez obzira na tržište, ima jednaku težinu u ukupnom portfelju. Da bi postigli taj cilj, Kornjače su zauzimale veće pozicije na tržištima s manjom volatilnošću, dok su smanjivale izloženost na tržištima s izrazito visokim razinama volatilnosti.
Ključni aspekt ovog pristupa bila je normalizacija volatilnosti, koja je osiguravala da svaka trgovina ima jednaku priliku za gubitak ili dobitak određene svote dolara, bez obzira na specifične karakteristike tržišta. Ova strategija povećala je učinkovitost diverzifikacije jer je omogućila ravnomjernu raspodjelu rizika i potencijalnog profita. Primjerice, na tržištima s nižom volatilnošću Kornjače su držale više ugovora, čime su osiguravale da čak i manji trendovi na tim tržištima mogu generirati značajan dobitak.
Za procjenu volatilnosti tržišta koristio se 20-dnevni eksponencijalni pomični prosjek, dok je dodatni alat bio indikator prosječnog stvarnog raspona (ATR – Average True Range). Dennis je podučio Kornjače kako koristiti ATR za precizno izračunavanje volatilnosti i odgovarajuće prilagođavanje veličine pozicije. Ova metodologija omogućila im je da dinamično reagiraju na promjene uvjeta na tržištu, čineći njihov sustav trgovanja učinkovitijim i robusnijim.
3. Unosi trgovina
Tipični trgovci često pridaju najveću važnost ulaznim signalima kada analiziraju trgovačke sustave, vjerujući da je ulazak ključni element uspjeha. Međutim, Kornjače su koristile iznenađujuće jednostavan sustav ulaska koji se temelji na konceptima proboja kanala, čiji je autor Richard Donchian.
Kornjače su bile podučavane pravilima za dva različita, ali međusobno povezana sustava proboja nazvana Sustav 1 i Sustav 2. Svaki trgovac imao je slobodu raspodijeliti svoj kapital između ovih sustava prema vlastitim preferencijama. Neki su odlučili sav kapital uložiti u Sustav 2, drugi su kombinirali 50% Sustava 1 i 50% Sustava 2, dok su pojedini birali vlastite omjere.
Opis sustava
Proboji:
Proboj je definiran kao trenutak kada cijena premašuje najvišu ili najnižu razinu unutar određenog broja dana. Na primjer, proboj od 20 dana događa se kada cijena premaši maksimum ili minimum unutar posljednjih 20 dana. Kornjače su ulazile u trgovinu čim bi proboj bio zabilježen unutar dana, bez čekanja na zatvaranje tržišta ili otvaranje sljedećeg dana. U slučaju da cijena otvori s prazninom (gapom), ulazili bi u pozicije samo ako je tržišna cijena bila iznad razine proboja.
Sustav 1:
- Ulazni kriteriji:
Ulazilo se kada bi cijena prešla za jedan “tik” (najmanju jedinicu promjene cijene) iznad maksimuma ili ispod minimuma u prethodnih 20 dana.- Duga pozicija: Ako je cijena premašila 20-dnevni maksimum, Kornjače su kupile jednu jedinicu odgovarajuće robe.
- Kratka pozicija: Ako je cijena pala ispod 20-dnevnog minimuma, prodale su jednu jedinicu za pokretanje kratke pozicije.
- Izuzetak: Signal je bio ignoriran ako je prethodni proboj rezultirao dobitkom.
Sustav 2:
- Ulazni kriteriji:
Ulazilo se kada bi cijena prešla za jedan “tik” iznad maksimuma ili ispod minimuma unutar prethodnih 55 dana.- Duga pozicija: Ako je cijena premašila maksimum od 55 dana, Kornjače su kupile jednu jedinicu robe.
- Kratka pozicija: Ako je cijena pala ispod minimuma od 55 dana, prodale su jednu jedinicu za pokretanje kratke pozicije.
- Napomena: Svi proboji za Sustav 2 morali su se trgovati, bez obzira na rezultat prethodnog proboja.
Dodavanje na pobjedničke pozicije
Kornjače su mogle dodati najviše četiri dodatne pozicije na već postojeće dobitne trgovine. Pravila su bila stroga: svi signali sustava morali su se uzeti. Propuštanje signala značilo bi propuštanje potencijalno velike pobjedničke trgovine, što bi moglo znatno smanjiti ukupnu profitabilnost.
Richard Dennis, mentor Kornjača, bio je svjestan da samo otprilike jedna od deset pobjedničkih trgovina generira dovoljno značajan dobitak da pokrije sve prethodne gubitke i osigura ukupan profit. Kako nije bilo moguće unaprijed znati koja će trgovina biti ta ključna, sustav je zahtijevao disciplinirano praćenje svih signala kako bi se osigurao optimalan rezultat.
4. Zaustavljanje gubitaka
Kornjače su bile educirane da uvijek koriste stop-loss naloge kako bi spriječile da gubici eskaliraju do razina koje bi ugrozile njihovu strategiju ili kapital. Ključna komponenta ovog pristupa bila je da se stop-loss odredi prije ulaska u poziciju. Ova praksa omogućila je Kornjačama definiranje rizika unaprijed i izbjegavanje situacija poput one poznatog trgovca Nicka Leesona, čiji su nekontrolirani gubici doveli do kolapsa njegove institucije. Na volatilnijim tržištima stop granice su bile postavljene šire kako bi se izbjeglo prerano zatvaranje pozicija zbog uobičajenih oscilacija cijena.
Disciplina upravljanja rizikom
Richard Dennis naglašavao je važnost dosljedne primjene stop-loss naloga. Razumio je da većina trgovaca ima poteškoće u prihvaćanju gubitaka, često tražeći izgovore zašto ne bi trebali odmah zatvoriti gubitničku poziciju. Upravljanje rizikom zahtijeva mentalnu snagu i disciplinu. Trgovci, čak i oni koji upravljaju velikim fondovima, često izbjegavaju priznati neuspjeh, preferirajući vjerovati da će se tržište preokrenuti u njihovu korist. Ovakav pristup vodi prema dugoročnom neuspjehu jer je pravovremeni izlazak iz gubitničke pozicije presudan za održivost.
Implementacija stop-loss naloga
Kornjače nisu uvijek koristile stvarne stop naloge postavljene kod brokera. Budući da su upravljale velikim pozicijama, takvi nalozi mogli su otkriti njihove strategije ili izazvati neželjene reakcije na tržištu. Umjesto toga, razvile su vlastiti sustav za upravljanje zaustavljanjem gubitaka. Kada bi cijena dosegla unaprijed definiranu stop razinu, Kornjače bi likvidirale poziciju koristeći ograničene naloge ili tržišne naloge.
Ova su zaustavljanja bila apsolutna i bezuvjetna. Ako bi određeno tržište doseglo stop cijenu, pozicija se likvidirala odmah, bez odgađanja i bez iznimke.
Pravila upravljanja rizikom
Za Kornjače je upravljanje rizikom bilo centralno načelo njihovog sustava trgovanja. Nijedna pojedina trgovina nije smjela preuzeti rizik veći od 2% ukupnog kapitala. Na taj su način osigurale da čak i niz uzastopnih gubitaka ne ugrozi njihovu dugoročnu profitabilnost. Ova stroga pravila, kombinirana s discipliniranim pristupom, omogućila su Kornjačama da izbjegnu emocionalne odluke i dosljedno provode svoju strategiju.
5. Izlazi iz trgovine
Postoji poznata poslovica: “Nikada ne možete bankrotirati uzimajući profit.” Međutim, Kornjače bi se snažno usprotivile ovoj tvrdnji. U trendovskom trgovanju, prerano zatvaranje pozicija radi ostvarivanja profita smatra se jednom od najučestalijih pogrešaka. Cijene se rijetko kreću linearno prema gore ili dolje, a zadržavanje pozicija unatoč privremenim oscilacijama ključno je za uspješno praćenje trenda. Ova strategija često uključuje situacije u kojima trgovci gledaju kako njihov profit od 10% do 30% prelazi u manji gubitak ili kako značajni dobici od 80% do 100% padaju za 30% do 40%. Iskušenje da se pozicija likvidira kako bi se “zaključala dobit” može biti izuzetno snažno, ali Kornjače su znale da je izdržljivost presudna.
Priroda sustava Kornjača
Sustav Kornjača bio je agresivan i usmjeren na praćenje trendova. Većina proboja na tržištu nije rezultirala dugotrajnim trendovima, zbog čega je većina trgovina završavala gubitkom. Međutim, nekoliko velikih dobitničkih trgovina imalo je kapacitet nadoknaditi te gubitke i donijeti značajan profit. Kornjače su bile svjesne da bi preranim izlaskom iz pobjedničke trgovine ograničile svoj ukupni uspjeh.
Da bi održale profitabilnost, Kornjače su usvajale rigorozne izlazne strategije koje su bile pažljivo prilagođene ostalim komponentama njihovog sustava – uključujući ulazak i upravljanje rizikom. Na primjer, jednostavni omjer poput 1:1 između rizika i potencijalne dobiti nije bio prihvatljiv jer bi zahtijevao dvostruko više dobitničkih trgovina u odnosu na gubitničke kako bi se ostvario neto profit.
Pravila izlaska iz trgovina
Sustavi trgovanja koje su Kornjače koristile uključivali su sljedeća pravila izlaska:
- Sustav 1: Za izlazak iz dugih pozicija koristili su 10-dnevni minimum, dok su za kratke pozicije koristili 20-dnevni maksimum.
- Sustav 2: Oslanjao se na 20-dnevne maksimume za kratke pozicije i 20-dnevne minimume za duge pozicije.
Za razliku od uobičajenih metoda, Kornjače nisu koristile prateće stop naloge. Umjesto toga, pratili su cijene u stvarnom vremenu i ručno postavljali izlazne naloge putem telefonskih instrukcija brokerima. Ovaj pristup sprječavao je otkrivanje njihovih pozicija ili strategija, čime su izbjegli manipulaciju tržištem.
Disciplina i emocionalni izazovi
Za Kornjače je izlazak iz trgovina bio mentalno najzahtjevniji aspekt njihove strategije. Pravila sustava često su zahtijevala čekanje dok tržište ne dotakne novi 10-dnevni ili 20-dnevni ekstrem, što je značilo gledanje kako veliki dio dobiti nestaje prije nego što su trgovine zatvorene. Ova praksa zahtijevala je iznimnu disciplinu i sposobnost ignoriranja emocionalnog pritiska.
Prihvaćanje gubitaka u takvim uvjetima bilo je ključno za dugoročni uspjeh, jer su Kornjače razumjele da će se značajni profit ostvariti samo tijekom velikih pomaka na tržištu. Održavanje discipline i dosljedno pridržavanje pravila izlaska bio je pokazatelj iskusnog i uspješnog trgovca.
6. Taktika tgovanja
Mehanički sustav trgovanja
Kornjače su bile obučene za korištenje mehaničkog sustava trgovanja, što im je omogućilo dosljednost i stabilnost u suočavanju s tržišnim fluktuacijama. Ovaj pristup imao je ključnu prednost: eliminaciju emocionalnih odluka. Korištenje mehaničkog sustava pomoglo je trgovcima da izbjegnu iracionalne reakcije poput panike u nepovoljnim situacijama ili euforije tijekom uspješnih trgovina. Također, sustav je omogućio dosljedno praćenje trgovinskih pravila, čak i tijekom razdoblja neuspjeha.
Novi trgovci često padaju u zamku donošenja impulzivnih odluka, motiviranih strahom ili pohlepom, dok je sustav Kornjača bio dizajniran kako bi trgovci ostali vjerni pravilima bez oslanjanja na vlastitu prosudbu. Ovaj sustav trgovanja uključivao je precizna pravila za ulazak, izlazak i upravljanje rizikom, što ga je činilo sveobuhvatnim i održivim.
Limitirani nalozi i strpljenje
Kornjače su bile poučene kako koristiti limitirane naloge i kako se nositi s tržištima koja se brzo mijenjaju. Umjesto žurbe za postizanjem najbolje cijene, strpljivo su čekali da tržište pokaže znakove stabilizacije. Ovo im je omogućilo da izbjegnu zamke uobičajene za početnike, poput trgovanja po najgorim mogućim cijenama tijekom vrhunaca ili dna tržišta. Fokusiranje na najjača tržišta za kupovinu i najslabija za prodaju omogućilo im je da kapitaliziraju zamah tržišta.
Brzina tržišta i likvidnost
U uvjetima brzih tržišnih kretanja, kada cijene mogu drastično oscilirati u kratkom vremenu, Kornjače su bile savjetovane da ostanu smirene. Umjesto da reagiraju panično, čekali su na privremenu stabilizaciju prije postavljanja naloga. Tijekom ovakvih situacija, likvidnost često presuši jer prodavači prestaju prodavati, čekajući bolje cijene. To stvara uvjete u kojima se rasponi između ponude i potražnje šire, a cijene brzo rastu ili padaju dok se novi sudionici ne uključe. Ovaj taktički pristup rezultirao je povoljnijim popunjenjem naloga i smanjenjem rizika od trgovanja po ekstremnim cijenama.
Efikasnost u brzom tempu
Trgovci Kornjače morali su se prilagoditi različitim tempom tržišta:
- Mirni dani: Tijekom dana s minimalnim kretanjima, fokusirali su se na praćenje postojećih pozicija, bez postavljanja novih naloga.
- Prometni dani: Kada su se signali za trgovinu pojavljivali, radili su sustavno i disciplinirano, čak i tijekom intenzivnih razdoblja s višestrukim signalima i visokim volumenom trgovanja. U ovim trenucima ključna je bila mentalna sabranost kako bi izbjegli paniku i osigurali pravilno izvršenje.
Strategija: Kupite snagu, prodajte slabost
Jedan od ključnih elemenata taktike Kornjača bio je fokus na kupovinu najjačih tržišta i prodaju najslabijih unutar određene skupine. Najbolje duge pozicije bile su na tržištima s najvećom snagom, dok su najslabija tržišta nudila najveće mogućnosti za kratke pozicije. Snaga i slabost određivali su vizualnim pregledom grafova i korištenjem jednostavnih analiza. Ova taktika osigurala je maksimalnu korist od zamaha tržišta.
Mentalna priprema i disciplina
Jedan od najvećih izazova bio je ostati emocionalno stabilan tijekom promjenjivih tržišnih uvjeta. Trgovci su bili upozoreni na opasnosti gubitka fokusa tijekom mirnih dana, što je moglo dovesti do prekomjerne reakcije kada tržište postane aktivno. Kornjače su se suzdržavale od utjecaja medijskih natpisa i ostale dosljedne svojim pravilima, što im je omogućilo da zadrže objektivnost i izbjegnu donošenje pogrešnih odluka u ključnim trenucima.
Sustavna taktika Kornjača, temeljena na pravilima i disciplini, pokazala se kao presudan faktor njihovog dugoročnog uspjeha, unatoč izazovima poput brzih tržišnih promjena, smanjene likvidnosti i emocionalnih iskušenja.
Rasprava s Kornjačama u učionici
Richard Dennis i William Eckhardt su u svojim poučavanjima Kornjačama kontinuirano naglašavali važnost dosljednosti i discipline u trgovanju. Njihov pristup temeljio se na ideji da pravila trgovanja moraju biti univerzalno primjenjiva i da individualne odluke ili prilagodbe ne bi smjele utjecati na provedbu sustava. Ova filozofija bila je ključna za razvoj uspješnih trgovaca unutar njihovog programa.
Univerzalnost optimalne akcije
Eckhardt je često koristio usporedbe kako bi ilustrirao svoju poantu. Zamolio bi učenike da zamisle dva trgovca s jednakim kapitalom, istim trgovačkim sustavom i identičnom averzijom prema riziku, koji su se suočavali s istom tržišnom situacijom. Po njemu, optimalna radnja za obojicu mora biti identična. Ipak, ljudska priroda često vodi pojedince prema odstupanjima od pravila. Mnogi trgovci osjećaju potrebu da dodaju vlastitu vrijednost sustavu, vjerujući da mogu poboljšati ishode. Dennis i Eckhardt su inzistirali na suprotnom: svi trgovci trebaju odgovarati jednako, bez iznimki.
Ova načela nisu bila samo teoretska – njihova primjena bila je strogo kontrolirana. Trgovci koji nisu poštovali pravila uklanjani su iz programa. Poruka je bila jasna: individualne intelektualne sposobnosti ili intuicija nisu bile relevantne. Ono što je bilo važno jest dosljedno provođenje pravila.
Oslanjanje na pravila, a ne na osjećaje
Eckhardt je Kornjačama poručivao: Vi niste posebni niti pametniji od tržišta. Ova naizgled surova izjava bila je temeljna za usvajanje njihove trgovačke filozofije. Nije bilo prostora za subjektivne odluke temeljene na dnevnim raspoloženjima ili intuiciji. Kornjače nisu trebale razmišljati o tome osjećaju li se tog dana pametno, sretno ili glupo. Umjesto toga, trebale su se fokusirati na jedno: dosljedno slijediti pravila sustava.
Dennis je dodatno naglašavao da pridržavanje pravila nije samo tehnički izazov, već i psihološki. Ustrajnost u slijedu dobrih načela zahtijeva suočavanje s prirodnim ljudskim sklonostima poput straha, pohlepe i nade. Trgovanje u skladu s pravilima značilo je plivanje protiv struje ljudske prirode, što je često izuzetno teško.
Samopouzdanje i odlučnost
Pridržavanje sustava zahtijevalo je ne samo disciplinu, već i samopouzdanje u pravila koja su postavljena. Kornjače su morale imati dovoljno povjerenja da povuku okidač u pravom trenutku, bez oklijevanja. Oklijevanje, kako su učili, značilo je siguran neuspjeh u trgovanju, jer tržište ne oprašta nesigurnost. U svijetu tržišne igre s nultim iznosom, gdje svaki dobitak dolazi na račun gubitka drugog sudionika, brzo i precizno djelovanje bilo je presudno.
Zaključak
Rasprave u učionici Kornjača bile su usmjerene na razbijanje iluzija o individualnom geniju i naglašavanje snage sustava. Pravila trgovanja nisu bila fleksibilna niti su dopuštala prostor za improvizaciju. Svatko tko je želio biti uspješan trgovac morao je prihvatiti discipliniran pristup koji je zanemarivao emocionalne faktore i oslanjao se isključivo na provjereni sustav. Dennis i Eckhardt su svojim učenicima pokazali da istinski uspjeh u trgovanju dolazi kroz dosljednost, odlučnost i spremnost da se ustraje čak i kada je to psihološki najteže.
Završne riječi za Kornjače
U zaključnim riječima o sustavu trgovanja Kornjača, naglašava se temeljna istina da poznavanje pravila nije dovoljno za postizanje uspjeha. Sam sustav može biti jednostavan, ali njegova provedba zahtijeva disciplinu, dosljednost i samopouzdanje, koje je teško održati, osobito u izazovnim tržišnim uvjetima. Richard Dennis ističe ključnu lekciju: iako bi pravila mogla biti javno objavljena i poznata svima, stvarni izazov leži u sposobnosti da ih se dosljedno slijedi, čak i kad tržište ide protiv vas.
Izazovi u primjeni pravila
Kornjače su se suočavale s mnogim izazovima, a jedan od najvećih bio je upravo održavanje discipline. Pravila sustava trgovanja Kornjača nisu bila lako slijediti jer su se temeljila na hvatanju rijetkih, ali velikih tržišnih trendova. Ta vrsta trgovanja zahtijevala je dugotrajnu strpljivost, jer su profitabilni periodi mogli biti razmaknuti mjesecima ili čak godinama. Tijekom tih razdoblja, bilo je lako posumnjati u sustav i postaviti pitanja poput: “Što ako tržišta više ne rade onako kako su nekada radila?” ili “Što ako su pravila zastarjela?” Ove sumnje često su bile uzrok loših rezultata, jer trgovci nisu mogli održati disciplinu.
Sumnje i promjena pravila
Jedan od klasičnih problema bio je gubitak povjerenja u sustav. Jedan od trgovaca u prvom razredu Kornjača, koji je napustio program, bio je uvjeren da su informacije bile skrivene i da postoje “tajne” koje Richard Dennis nije dijelio. Ovaj trgovac nije mogao prihvatiti jednostavnu činjenicu da je njegov loš rezultat bio posljedica nesposobnosti da se pridržava pravila. Ovaj primjer ilustrira opasnost od preispitivanja sustava bez dovoljno analize i povjerenja u dugoročnu strategiju.
Mnogi trgovci su pokušavali “poboljšati” sustav, mijenjajući pravila kako bi smanjili rizik. Međutim, te su promjene često imale suprotan učinak i smanjivale profitabilnost. Suština uspjeha u trgovanju nije u tome da se sustav mijenja prema trenutnim uvjetima, već u tome da se slijede jasna pravila bez obzira na tržišne oscilacije.
Samopouzdanje i istraživanje
Za uspjeh u trgovini, važno je izgraditi samopouzdanje u sustav kojemu se vjeruje. Osim toga, trgovci trebaju provesti vlastito istraživanje i analizirati povijesne podatke kako bi uvidjeli dugoročnu učinkovitost sustava. Samo teorijsko znanje ili tuđa iskustva nisu dovoljni – pravi trgovci trebaju osobno testirati sustav kako bi razumjeli njegove prednosti i slabosti. Na primjer, ako trgovac zna da sustav može doživjeti dugotrajne gubitke, lakše će izdržati takva razdoblja ako je svjestan da je to u skladu s povijesnim performansama sustava.
Zaključak
Ključna poruka završnih riječi za Kornjače je jasna: uspjeh u trgovanju ne ovisi o intelektualnoj superiornosti ili promjeni pravila, već o ustrajnosti u primjeni provjerenih sustava. Samopouzdanje i disciplina ključni su za dugoročni uspjeh, a povjerenje u sustav treba biti izgrađeno kroz osobno istraživanje i iskustvo. Kornjače su morale naučiti da su gubitci i usponi sastavni dio trgovačkog procesa, a njihova sposobnost da se drže svojih pravila tijekom tih perioda bila je ključna za ostvarivanje konačnog uspjeha.
Richard Donchian: Legenda trend trgovanja
Richard Donchian, iako preminuo prije mnogo godina, ostavio je neizbrisiv trag u svijetu trgovanja, osobito u kontekstu praćenja tržišnih trendova. Njegov sustav trgovanja, koji je bio temelj za kasnije sisteme, uključujući sustav Kornjača, predstavljao je početak modernog pristupa trgovanju i upravljanju novcem. Donchian je bio pionir u primjeni sustava koji se oslanja na identifikaciju i praćenje postojećih tržišnih trendova, umjesto pokušaja predviđanja njihovih smjerova. Njegovo najpoznatije načelo bilo je jednostavno, ali snažno: Trendovi opstaju.
Za Donchiana, uspjeh nije ovisio o pokušaju predviđanja kretanja cijena, nego o jednostavnom praćenju onoga što tržište već radi. Smatrao je da mnogi trgovci gube novac jer pokušavaju spekulirati o tržišnim kretanjima koja nisu u skladu s aktualnim trendovima. Na primjer, dok su mnogi predviđali pad cijene zlata, Donchian je nastavio trgovati u skladu s općim trendom, neovisno o tome što su govorili fundamentalisti ili javno mnijenje. Njegovo stajalište bilo je jasno: Trendovi opstaju i trgovci bi trebali slijediti te trendove bez obzira na vanjske spekulacije.
Opće smjernice Richarda Donchiana
Izbjegavanje popularnog mišljenja:
Donchian upozorava trgovce da se klone reakcija na široko rasprostranjeno mišljenje koje može usmjeriti njihovu trgovinu u pogrešnom smjeru. Čak i ako je mišljenje ispravno, ono obično usporava cijene, pa može dovesti do kašnjenja u reakcijama na tržištu.Praćenje kretanja volumena: Važno je pratiti kretanja cijena i volume, jer oni signaliziraju smjer tržišta. Trgovci bi trebali biti spremni slijediti kretanje cijena u smjeru povećanog volumena.
Ograničavanje gubitaka i omogućavanje dobiti da raste: Donchian je snažno naglašavao važnost upravljanja rizikom. Ključ uspjeha bio je ograničiti gubitke dok istovremeno omogućiti dobicima da rastu bez ikakvih ograničenja.
Često praćenje jasno definiranih poteza: Trgovci trebaju koncentrirati svoju pozornost na jasne, profitabilne poteze na tržištu, izbjegavajući sudjelovanje u trgovinama bez jasne tržišne situacije.
Izbjegavanje brzih reakcija na kratkoročne pomake: Donchian savjetuje trgovce da izbjegavaju trgovanje prema smjeru koji je dominirao u prethodna tri dana. Bolje je čekati znakove promjena na tržištu, poput jednodnevnih preokreta.
Korištenje stop naloga: Stop nalozi su ključni alat u trgovini jer pomažu u zaštiti profita i ograničavanju gubitaka. Njegovo mišljenje bilo je da stop nalozi postanu učinkovitiji kada se koriste u odnosu na grafičke uzorke.
Ulaganje u tržišta s dugoročnim usponima:
U uvjetima tržišta gdje se cijene uzdižu brže nego što padaju, Donchian preporučuje zauzimanje većih pozicija za uspon, jer će rast cijene od 25 do 50 donijeti dvostruko veći povrat nego pad od 50 na 25.Korištenje tržišnih naloga za zatvaranje pozicija:
Prilikom zatvaranja pozicija, Donchian preporučuje korištenje tržišnih naloga, dok cjenovni (limit) nalozi mogu biti korisni pri otvaranju pozicija.Trgovanje snažnim financijskim instrumentima:
Donchian savjetuje trgovanje snažnim i likvidnim instrumentima, dok slabi instrumenti obično nisu vrijedni praćenja. Prednost imaju instrumenti koji lideri tržišta koji mogu imati snažan utjecaj na tržišne pomake.Važnost istraživanja osnovnih parametara:
Proučavanje osnovnih financijskih parametara tvrtke, njezine kapitalizacije i aktivnosti izdanja važno je jednako kao i statistička izvješća. Donchian naglašava da trgovci trebaju razumjeti osnovne podatke o tržištima u koja ulažu, ne samo da bi pratili cijene.
Donchian zaključuje da trgovanje, iako može izgledati složeno, u svojoj suštini mora biti usmjereno prema jednostavnom cilju – povećanju bogatstva. Prema njegovim riječima, trgovci bi se trebali fokusirati na to da ne gube novac. Iako je istraživanje korisno, to nije garancija za profit. Trgovac mora razumjeti da je glavni cilj na kraju dana zaraditi novac, a ne samo proučavati bilance i izvještaje.
Donchianova filozofija trgovanja bila je jednostavna i snažna. On je vjerovao da tržište ima svoje zakonitosti koje treba pratiti, umjesto da se pokušava predvidjeti budućnost. U tom procesu, ključna komponenta bila je disciplina i sposobnost da se održi koncentracija na profitabilne poteze, bez obzira na vanjske šumove tržišta. Trend trgovanje
Što su Donchianovi kanali?
Donchianovi kanali su alat koji se koristi u tehničkoj analizi za procjenu volatilnosti tržišta i za identifikaciju potencijalnih proboja cijena. Temeljito su povezani s osnovnim principima trend trgovanja koje je postavio Richard Donchian, otac praćenja tržišnih trendova. Kanali se koriste za određivanje relativnih visina i niskih cijena vrijednosnih papira tijekom određenog vremenskog perioda.
Donchianovi kanali sastoje se od tri glavne linije:
- Gornji pojas (Upper Band): označava najvišu cijenu vrijednosnog papira u zadnjem određenom vremenskom razdoblju.
- Donji pojas (Lower Band): označava najnižu cijenu vrijednosnog papira u tom istom razdoblju.
- Srednja linija: obično predstavlja prosječnu cijenu između gornjeg i donjeg pojasa.
Kada cijena probije gornji pojas, to može ukazivati na nastavak uzlaznog trenda, dok probijanje donjeg pojasa može signalizirati početak silaznog trenda. Donchianovi kanali tako postaju korisni u prepoznavanju trenutaka kada bi cijena mogla započeti kretanje u određenom smjeru, čime omogućuju trgovcima da prepoznaju moguće ulazne ili izlazne točke na tržištu.
Ograničenja u primjeni Donchianovih kanala
Iako Donchianovi kanali predstavljaju snažan alat u tehničkoj analizi, imaju nekoliko ograničenja koja trgovci trebaju uzeti u obzir:
Lažni signali: Kao i mnogi drugi tehnički indikatori, Donchianovi kanali mogu generirati lažne signale, osobito u razdobljima tržišne neaktivnosti ili kada tržište pokazuje manju volatilnost. Lažni signali mogu dovesti trgovce u zabludu i uzrokovati gubitke.
Ne odražavaju uvijek stvarnu tržišnu situaciju: Donchianovi kanali oslanjaju se na povijesne cijene, a stoga mogu biti manje učinkoviti u situacijama kada tržište doživljava iznenadne promjene ili kada se pojavljuje vanjski faktor koji može snažno utjecati na cijene (npr. ekonomske vijesti ili političke promjene).
Potvrda preexisting zaključaka: Trgovci mogu skloni prepoznavati obrasce i signale koji potvrđuju njihove prethodne uvide ili želje. Ova sklonost prema potvrdi može dovesti do subjektivnog tumačenja kanala i ignoriranja tržišnih signala koji su u suprotnosti s postojećim uvjerenjima.
Nedostatak prediktivnosti: Donchianovi kanali ne pružaju predikcije tržišnih kretanja, već samo osiguravaju retrospektivne signale temeljen na prošlim cijenama. To znači da trgovci moraju pažljivo pratiti tržište i prilagoditi svoju strategiju prema realnim uvjetima, umjesto da se oslanjaju na same kanale za donošenje odluka.
Unatoč tim ograničenjima, Donchianovi kanali su popularan alat među trgovcima koji se oslanjaju na praćenje trendova, jer im omogućuju jednostavno praćenje tržišnih pomaka i prepoznavanje ključnih razina za ulaz i izlaz s tržišta. Trgovci trebaju biti svjesni ovih rizika i koristiti kanale zajedno s drugim analizama i tehničkim alatima kako bi povećali šanse za uspjeh u trgovini.
Coca-Cola: Primjer proboja kanala
Grafikon dionice Coca-Cola
prikazuje jasan primjer trgovanja unutar cjenovnog kanala, s gornjom granicom na otprilike 46,70 $ i donjom granicom na 44,50 $. Ovaj kanal je bio prisutan nešto više od tri tjedna, s tim da su cijene unutar tog raspona oscilirale, često dolazeći do donje granice kanala, gdje je nastajala jaka kupnja, te odbijajući od gornje granice, gdje su se pojavljivali jaki prodajni pritisci.
U točkama na grafikonu (točke 1, 2 i 3) jasno je vidljivo ponašanje tržišta. Donja linija kanala bila je podložna testiranjima, no cijena nije dugo ostajala na tim razinama, što sugerira snažan interes za kupnju kad god cijena padne do te točke. Ovaj obrazac stvorio je pretpostavke da će proboj kanala na gornjoj strani biti vjerojatan. Na to ukazuje i formiranje duplog dna u donjem dijelu kanala (točke 2 i 3), što dodatno povećava vjerojatnost pozitivnog kretanja cijene prema gore.
Međutim, proboj nije nastao odmah kako su mnogi trgovci očekivali. Na točki 4, imamo vidljiv jaki proboj kanala za gore, no ovaj proboj se pokazao lažnim jer je cijena naknadno pala, uhvativši stop naloge onih koji su ušli u tržište na temelju proboja. Ovaj lažni proboj česta je pojava na tržištima, gdje se cijene pomiču prema željenim granicama kako bi “pokupile” stop naloge, prije nego što zapravo započnu stvarni tržišni pomak.
Iako je u početku izgledalo da će cijena ostati ispod gornje granice kanala, naknadno je uslijedio stvarni proboj (točka 5), koji je bio popraćen povećanim volumenom i velikim povratkom na tržište, što je ukazivalo na stvarnu promjenu trenda. U ovom trenutku, prethodni vrh lažnog proboja postao je nova potporna razina, što je omogućilo trgovcima ulazak u pozicije s nižim rizikom, a visoka cijena na kraju dana bila je potvrda uspješnog proboja.
Ovaj scenarij također pokazuje kako manipulacija probojima može utjecati na tržišne ponašanja.
Na kraju, ovaj primjer jasno pokazuje kako tržište može biti zbunjujuće i kako se na osnovu površinskog uvida može činiti jednostavno. Richard Dennis je ukazao na bitnost discipline i dosljednosti, jer pravila trgovanja mogu biti jednostavna, ali njihovo dosljedno provođenje i mentalna stabilnost trgovca ključni su za uspjeh. Trgovanje nije samo tehnička vještina; uspjeh zavisi i od emocionalne kontrole i sposobnosti prepoznavanja i praćenja tržišnih obrazaca u stvarnom vremenu.
Dnevno trgovanje predstavlja uzbudljiv, ali izazovan način sudjelovanja na tržištu. Ako ste zainteresirani za ulazak u svijet dnevnog trgovanja i želite naučiti kako uspješno trgovati, steći znanje o tehnikama analize i poboljšati svoje psihološke i mentalne sposobnosti za donošenje odluka, specijalizirani napredni programi mogu vam pomoći da podignete svoje trgovanje na višu razinu.
EUR/CAD: Primjer proboja kanala
Grafikon valutnog para EUR/CAD prikazuje primjer proboja kanala nakon što je razina otpora bila premašena.
Ovaj kanal je nastao kao posljedica tog proboja, te je trajao gotovo 16 tjedana prije nego što je premašen prema dolje. Proboj donje granice kanala bio je validan jer je dnevna svijeća zatvorila značajno ispod donje linije kanala, što je signaliziralo stvaranje novog trenda prema dolje. Nakon nekoliko dana, cijena je napravila povrat, gdje su je dočekali prodavači, kao što je prikazano u točki 1, i ponovno je gurnuli prema dolje.
Trgovac koji je uspješno obavio ulaznu poziciju u točki 1, i koji je sada u profitu, suočava se s dilemom: je li ovo trgovina koja bi mogla donijeti dugoročni trend? Ovakva predviđanja često su teška, jer mehanički pristup trgovini ne dopušta unaprijed određivanje uspjeha trgovine. Trgovac mora prihvatiti činjenicu da, iako trenutni trend može biti profitabilan, tržište može brzo promijeniti smjer i poništiti dobit. U tom kontekstu, trend trgovac mora biti svjestan takvih rizika i odabrati tržišta s većom vjerojatnošću da će se trend nastaviti u njegovu korist. Ovaj valutni par više odgovara swing trgovanju, jer cijene često osciliraju, što može otežati zadržavanje pozicije za dugoročne pomake.
Pritom se ne smije zaboraviti da, prema iskustvu Kornjača, među deset dobitnih trgovina, samo će jedna donijeti enorman profit, dok ostale možda neće ostvariti značajnije pomake. Važno je razumjeti da profitabilne trgovine ne ovise samo o trenutnim dobitcima, nego o sposobnosti trgovca da izdrži duže periode kada se tržište vraća ili stagnira, prije nego što stvarni trend postane očigledan. Za tako nešto trgovac mora vjerovati u dugoročne trendove i emocionalno izdržati trenutne fluktuacije tržišta, ne dopuštajući da ga trenutačni gubici ili mali pad profita obeshrabre.
Ovo je ključno jer mnogi trgovci koji žele trgovati trendove ne razmišljaju dovoljno o emocionalnim aspektima takvog stila trgovanja.
U početku, oni gledaju tržište s ružičastim naočalama, zamišljajući velike prilike za profit, bez da shvate kako je proces praćenja trenda daleko složeniji od jednostavnog trgovanja na temelju početnih signala. Iako početni uspjesi mogu izgledati obećavajuće, pravo trgovanje trendovima uključuje čekanje da cijena uistinu potvrdi promjenu trenda, što je izazovno i zahtijeva veliko strpljenje. Većina profesionalnih trgovaca nikada ne uspijeva uhvatiti cijeli potencijal trenda jer rijetko ostaju u pozicijama dovoljno dugo da ostvaruju maksimalne dobitke.
Kao što George S. Patton kaže: „Ako svi razmišljaju isto, onda netko ne razmišlja.” Ovaj citat ilustrira da trgovci koji slijede isti obrazac i istu logiku možda nisu u stanju prepoznati prilike koje drugi propuštaju, jer uspjeh na tržištu zahtijeva drugačiji, često nesvakidašnji pristup, temeljen na strpljenju, disciplini i sposobnosti da se prevladaju emocionalni izazovi trgovanja.
Upravljanje rizikom za Trend trgovanje
Upravljanje rizikom ključni je aspekt svakog uspješnog trgovačkog sustava, osobito kada je riječ o trend trgovanju, gdje su pozicije često dugoročne i mogu biti podložne značajnim oscilacijama. Glavni cilj upravljanja rizikom za trend trgovanje je minimizirati potencijalne gubitke, istovremeno maksimizirajući dobit. Efektivno upravljanje rizikom omogućava trgovcima da prežive duže razdoblje na tržištu, jer neuspješna trgovina ne bi trebala ugroziti njihov cjelokupni kapital.
Jedno od najvažnijih pravila rizika za trend trgovanje je ograničenje rizika na najviše 1% po trgovini. Ovaj princip, poznat kao pravilo rizika od 1%, osigurava da u slučaju gubitka, taj gubitak neće imati značajan utjecaj na ukupnu vrijednost računa. Dakle, svaki trgovac bi trebao postaviti jasnu granicu za maksimalni rizik koji je spreman preuzeti u svakoj pojedinačnoj trgovini. Ako trgovac upravlja rizikom na ovaj način, on može podnijeti i nekoliko uzastopnih gubitaka bez velikih posljedica na ukupni kapital.
Osim toga, princip ograničavanja rizika na 1% pomaže trgovcima da ostanu disciplinirani i emocionalno stabilni tijekom volatilnosti tržišta. Uz pravilno postavljanje stop loss naloga i poštivanje ovog rizika, trgovci mogu bolje podnijeti i povremene gubitke te sačuvati dugoročnu profitabilnost. Na ovaj način, pravilno upravljanje rizikom postaje temelj uspjeha u trend trgovanju, jer omogućuje trgovcu da preživi potencijalne gubitke dok čeka pravi trenutak za veći dobitak.
Psihologija za Trend trgovanje
Psihologija je ključni element uspjeha u trend trgovanju, a ipak mnogi trgovci, osobito početnici, često podcjenjuju njezinu važnost. Iako su tehničke strategije i planiranje nužni za uspješno trgovanje. Upravo emocionalni aspekti trgovanja mogu biti odlučujući faktor koji određuje hoće li trgovci postići dugoročni uspjeh ili ne.
Za razliku od stručnih trgovaca koji su svjesni emocionalnih izazova trgovanja, amateri često ignoriraju psihološke aspekte svojih odluka. Trgovci koji ne kontroliraju svoje emocije, poput straha, pohlepe ili frustracije. Mogu donijeti impulzivne odluke koje nisu u skladu s njihovim trgovačkim planom, čime ugrožavaju svoju dugoročnu profitabilnost. Na primjer, trgovci mogu pretjerano riskirati ili se predati panici pri malim gubicima, što može rezultirati velikim financijskim problemima.
Za uspješno trend trgovanje, trgovci moraju razviti emocionalnu disciplinu koja uključuje sposobnost ostati smiren i racionalan u svim fazama trgovanja. Uključujući i kada tržište donosi neočekivane pomake. Kontrola emocija, praćenje prethodno utvrđenih planova i jasno definiranje ciljeva ključno je za izbjegavanje impulzivnog ponašanja. Učenje kako se nositi s gubicima i kako ostati fokusiran na dugi rok omogućava trgovcima da se uspješno kreću kroz tržišne fluktuacije. Prepoznajući i kapitalizirajući pravi trenutak za ulazak i izlazak iz tržišta.
Svijest o psihologiji trgovanja pomaže trgovcima da ostanu disciplinirani i dosljedni u primjeni svojih strategija. A time povećava vjerojatnost dugoročnog uspjeha u trend trgovanju.
Fundamentalna analiza za Trend trgovanje
Fundamentalna analiza za trend trgovanje usmjerena je na procjenu temeljne vrijednosti imovine. Uključujući različite financijske instrumente kao što su dionice, obveznice, valute, roba (zlato, nafta) i druge. Osnovna svrha fundamentalne analize je razumjeti temeljne čimbenike koji utječu na cijenu imovine kako bi se predvidjeli dugoročni smjer tržišta i trendovi. Ova analiza uključuje proučavanje financijskih izvještaja, poslovnih rezultata i makroekonomskih čimbenika koji mogu oblikovati cijenu i vrijednost imovine.
Za dionice, fundamentalna analiza obuhvaća varijable kao što su prihodi, profitabilnost, rast i upravljanje tvrtkom. Na temelju tih podataka, trgovci mogu odrediti -pravu – vrijednost dionice i procijeniti je li ona podcijenjena ili precijenjena u odnosu na tržišnu cijenu. Ako se dionica smatra podcijenjenom, to može predstavljati priliku za kupovinu, dok se precijenjena dionica može smatrati rizičnom za ulaganje.
Iako fundamentalna analiza prvenstveno igra ključnu ulogu u dugoročnom ulaganju. Može biti korisna i u trend trgovanju, jer daje dublje razumijevanje tržišnih kretanja. Uključivanje ovih čimbenika u analizu može pomoći trgovcima u donošenju informiranih odluka. Jer temeljni faktori često podupiru ili ukidaju tržišne trendove. Također, razumijevanje šireg makroekonomskog okvira, kao što su kamatne stope, inflacija, ili promjene u globalnoj politici, može imati dugoročan utjecaj na cijene valuta, roba ili obveznica. Što može biti presudno za trend trgovce.
Iako fundamentalna analiza daje vrijedan uvid u temeljne faktore, trgovci moraju razumjeti da se ona koristi u kombinaciji s tehničkom analizom za uspješno trend trgovanje. Korištenje obiju metoda može povećati točnost predviđanja tržišnih pomaka i pružiti jaču osnovu za donošenje odluka.
Zaključak o trend trgovanju
Trend trgovanje predstavlja strategiju koja je najprikladnija za trgovce sklonima dugoročnijim pozicijama. Koji ne žele posvetiti svaki dan ili tjedan detaljnoj analizi tržišta. Ovaj pristup omogućava trgovcima da kapitaliziraju na dugoročnim tržišnim kretanjima, bez potrebe za stalnim angažmanom. Iako zahtijeva duboko razumijevanje tehničke analize i fundamentalnih čimbenika. Trend trgovanje može pružiti značajnije i stabilnije prinose u odnosu na druge strategije, poput swing trgovanja, koje se temelje na kraćim vremenskim okvirima.
Međutim, kao i svaki oblik trgovanja, trend trgovanje nosi određene rizike. To uključuje mogućnost promašaja u prepoznavanju pravog trenutka za ulazak ili izlazak iz pozicija. Kao i rizik od tržišnih promjena koje mogu obrnuti trend. Stoga je ključno da trgovci koji primjenjuju ovu strategiju imaju čvrsto razumijevanje tehničkih pokazatelja i osnovnih tržišnih faktora koji oblikuju njihovu strategiju trgovanja. Također, važno je razumjeti da trend trgovanje nije jednostavno predviđanje tržišnih smjerova, već podrazumijeva stalnu prilagodbu tržišnim uvjetima.
Jedan od ključnih faktora uspjeha u trend trgovanju je učinkovito upravljanje rizikom. Bez jasnog plana za zaštitu kapitala, kao i poznavanja strategija smanjenja gubitaka, trend trgovanje neće biti održivo na duže staze. Osim toga, ovaj stil trgovanja podrazumijeva određenu emocionalnu disciplinu. Jer trgovac mora biti sposoban izdržati dulje periode potencijalnih gubitaka prije nego što se ostvari profit. Stoga je za uspjeh u trend trgovanju od esencijalne važnosti održavanje dosljednosti u primjeni pravila i pravovremeno prilagođavanje strategije prema uvjetima na tržištu.
Želite postati trend trgovac na burzi?
Ako želite naučiti kako uspješno trgovati na burzi, steći dublje razumijevanje tržišnih kretanja i koristiti napredne tehnike i alate. Poput tehničke i fundamentalne analize, naš napredni program pružit će vam potrebna znanja i vještine za postizanje višeg potencijala zarade. Program je dizajniran kako bi poboljšao vaše psihološke i mentalne postavke prema trgovanju, što je ključno za uspjeh na tržištu. Bez obzira jeste li početnik koji želi započeti svoju trgovinsku karijeru ili već postojeći trgovac koji želi unaprijediti svoje vještine. Naš tečaj će vam pomoći da podignete svoje znanje o burzi na novu, jedinstvenu razinu.
S programom ćete naučiti kako prepoznavati ključne tržišne signale. Primjenjivati različite analitičke tehnike te kako razviti emocionalnu i mentalnu disciplinu koja je nužna za uspješno trgovanje. Ulaganje u svoje obrazovanje kroz ovaj tečaj omogućit će vam da se izdvojite od drugih trgovaca i postignete dosljedan uspjeh na tržištima.
Kontaktirajte nas
Za više informacija o mentorstvu ili tečajevima, slobodno nas kontaktirajte. Otvoreni smo za sva vaša pitanja i rado ćemo vam pomoći na vašem trgovačkom putu.